陇西有个叫李征的，本是皇族后裔，家在虢略一带。这小伙子打小就聪明过人，书读得多，文章写得漂亮。二十出头就被州府举荐去考进士，那时候人人都夸他是青年才俊。天宝十年的春天，他果然在杨没大人主持的科举考试里金榜题名。
后来朝廷派他去江南当县尉，可这李征性子孤傲，觉得自己满腹才华，哪能屈居人下当个小官？每次和同僚喝酒，三杯下肚就拍着桌子说："我这样的才子，竟要和你们这群人平起平坐？"同僚们听了，个个恨得牙痒痒。
任期一满，他干脆闭门不出，整整一年多不和外人来往。可坐吃山空啊，家里渐渐揭不开锅了，只好收拾行囊往东边去，在吴楚一带游历，想找地方官谋个差事。那边的人早就听说过他的大名，见他来了，都设宴款待。临别时还送他不少金银细软。在吴楚混了一年多，攒下不少钱财，这才打道回府。
谁知走到汝坟地界的客栈时，李征突然得了怪病，发起狂来，拿着鞭子抽打随从。仆人们受不了这罪，可又不敢跑。就这么闹腾了十来天，病情越来越重。有天夜里，他疯疯癫癫冲出客栈，转眼就不见人影。仆人们等了一个月也不见他回来，索性骑着他的马，带着他的钱财溜之大吉。
第二年春天，监察御史袁傪奉命去岭南公干。这天清早正要出发，驿卒慌慌张张拦住他说："大人且慢！前面山路有猛虎伤人，过路的都得等日头高了才敢走。"袁傪一听就火了："本官奉皇命出行，随从这么多，还怕区区山野畜生？"说完就叫人备马启程。
刚走出不到一里地，草丛里突然蹿出一只吊睛白额虎！袁傪吓得魂飞魄散，却见那老虎退到草丛里，竟然口吐人言："好险啊，差点伤到我老朋友！"这声音听着耳熟，袁傪壮着胆子问："阁下莫非是陇西李兄？"
草丛里传来几声呜咽，像是人在抽泣。过了会儿，那声音又说："正是李征。求袁兄稍留片刻，容我说几句话。"袁傪连忙下马，只见草叶晃动，却不见人影，只得对着空气问："李兄怎么落到这般田地？"
老虎叹气道："自打与袁兄分别，音讯全无。今日见你前呼后拥，可是升任御史出使岭南？"得到肯定答复后，它竟带着哭腔说："当年我们同榜进士，如今你身居高位，我却......"话到一半突然哽住。
袁傪急得直跺脚："既是故交，为何躲着不见？"草丛里传来更悲切的声音："我如今这副模样，哪还有脸见人？"接着便道出一段离奇经历——去年在汝坟发病后，他发现自己手脚渐渐变成虎爪，身上长出毛发，看见活人就忍不住想扑食。虽然心里惦记妻儿，可这副兽形实在没脸回去见人。
说着说着，草丛里传来"咚咚"的磕头声，那声音哭道："我如今对着苍天嚎叫，伏地痛哭，这副模样还有什么用？难道真是命该如此？"袁傪听得鼻子发酸，突然想起什么："既然变成老虎，怎么还会说人话？"
"身形虽变，心智尚存。"那声音越来越虚弱，"等袁兄从岭南回来再经过这里，我恐怕连这点灵智都没了。到时候见你就像见猎物，你千万要小心......"顿了顿又说，"今日厚颜相求三件事：一是告诉我妻儿就说我已死，别让他们知道真相；二是念在旧情，接济我那孤儿寡母；三是我还有些诗文手稿......"
袁傪立刻叫随从备好纸笔，就听草丛里一字一句念出二十多篇诗文。这些文章写得实在精彩，袁傪边记边赞叹。录完最后一篇，那声音已气若游丝："袁兄公务在身，不敢久留。今日一别，永无再见之日......"
后来袁傪从岭南回来，特意绕道去虢略，把李征的遗物和抚恤金交给他妻子。过了一个多月，李家孩子来京城找袁傪讨要父亲灵柩，袁傪实在瞒不住，只好含泪说出实情。此后他常从俸禄里拨出银钱接济这孤儿寡母。而这位重情义的袁大人，最后一直当到了兵部侍郎。
陇西李征，皇族子，家于虢略。微少博学，善属文。弱冠从州府贡焉，时号名士。天宝十载春于尚书右丞杨没榜下登进士第。后数年，调补江南尉。征性疏逸，恃才倨傲，不能屈迹卑僚。尝郁郁不乐。每同舍会，既酣，顾谓其群官曰：“生乃与君等为伍耶！”
其僚佐咸嫉之。及谢秩，则退归闭门，不与人通者近岁余。
后迫衣食，乃具妆东游吴楚之间，以干郡国长吏。吴楚人闻其声固久矣。及至，皆开馆以俟之。宴游极欢。将去，悉厚遗以实其囊橐。征在吴楚且周岁，所获馈遗甚多。西归虢略。未至，舍于汝坟逆旅中。忽被疾发狂，鞭捶仆者。仆者不胜其苦。如是旬余，疾益甚。无何，夜狂走，莫知其适。家僮迹其去而伺之，尽一月而征竟不回。于是仆者驱其乘马，挈其囊橐而远遁去。
至明年，陈郡袁傪以监察御史奉诏使岭南，乘传至商于界。晨将发，其驿者白曰：“道有虎暴而食人，故过于此者，非昼而莫敢进。今尚早，愿且驻车，决不可前。”
傪怒曰：“我天子使，众骑极多，山泽之兽能为害耶？”
遂命驾去。行未尽一里，果有一虎自草中突出。傪惊甚。俄而虎匿身草中，人声而言曰：“异乎哉，几伤我故人也！”
傪聆其音似李征。傪昔与征同登进士第，分极深，别有年矣。忽闻其语，既惊且异，而莫测焉。遂问曰：“子为谁？得非故人陇西子乎？”
虎呻吟数声，若嗟泣之状。已而谓傪曰：“我李征也。君幸少留，与我一语。”
傪即降骑。因问曰：“李君，李君，何为而至是也？”
虎曰：“我自与足下别，音问旷阻且久矣。幸喜得无恙乎，今又去何适？向者见君，有二吏驱而前，驿隶挈印囊以导。庸非为御史而出使乎？”
傪曰：“近者幸得备御史之列，今乃使岭南。”
虎曰：“吾子以文学立身，位登朝序，可谓盛矣。况宪台清峻，分乣百揆，圣明慎择，尤异于人。心喜故人居此地，甚可贺。”
傪曰：“往者吾与执事同年成名，交契深密，异于常友。自声容间阻，时去如流，想望风仪，心目俱断。不意今日，获君念旧之言。虽然，执事何为不我见，而自匿于草莽中？故人之分，岂当如是耶？”
虎曰：“我今不为人矣，安得见君乎？”
傪即诘其事。虎曰：“我前身客吴楚，去岁方还。道次汝坟，忽婴疾发狂走山谷中。俄以左右手据地而步，自是觉心愈狠，力愈倍。及视其肱髀，则有厘毛生焉。又见冕衣而行于道者、负而奔者、翼而翱者、毳而驰者，则欲得而啖之。既至汉阴南，以饥肠所迫，值一人腯然其肌，因擒以咀之立尽。由此率以为常。非不念妻孥，思朋友，直以行负神祗，一日化为异兽，有腼于人，故分不见矣。嗟夫！我与君同年登第，交契素厚，今日执天宪，耀亲友，而我匿身林薮，永谢人寰，跃而吁天，俯而泣地，身毁不用。是果命乎？”
因呼吟咨嗟，殆不自胜，遂泣。傪且问曰：“君今既为异类，何尚能人言耶？”
虎曰：“我今形变而心甚悟，故有摚突。以悚以恨，难尽道耳。幸故人念我，深恕我无状之咎，亦其愿也。然君自南方回车，我再值君，必当昧其平生耳。此时视君之躯，犹吾机上一物。君亦宜严其警从以备之，无使成我之罪，取笑于士君子。”
又曰：“我与君真忘形之友也，而我将有所托，其可乎？”
傪曰：“平昔故人，安有不可哉？恨未知何如事，愿尽教之。”
虎曰：“君不许我，我何敢言？今既许我，岂有隐耶？初我于逆旅中，为疾发狂。既入荒山，而仆者驱我乘马衣囊悉逃去。吾妻孥尚在虢略，岂念我化为异类乎？君若自南回，为赍书访妻子，但云我已死，无言今日事。幸记之！”
又曰：“吾于人世且无资业，有子尚稚，固难自谋。君位列周行，素秉夙义，昔日之分，岂他人能右哉？必望念其孤弱，时赈其乏，无使殍死于道途，亦恩之大者。”
言已又悲泣。傪亦泣曰：“傪与足下休戚同焉，然则足下子亦傪子也。当力副厚命，又何虞其不至哉？”
虎曰：“我有旧文数十篇未行于代，虽有遗稿，尽皆散落，君为我传录，诚不敢列人之阈，然亦贵传于子孙也。”
傪即呼仆命笔，随其口书，近二十章。文甚高，理甚远。傪阅而叹者再三。虎曰：“此吾平生之素也，安敢望其传乎？”
又曰：“君衔命乘传，当甚奔迫。今久留驿隶，兢悚万端。与君永诀，异途之恨，何可言哉？”
傪亦与之叙别，久而方去。傪自南回，遂专命持书及摚赙之礼，寄于征子。月余，征子自虢略来京诣傪门，求先人之柩。傪不得已，具疏其事。后傪以己俸均给征妻子，免饥冻焉。傪后官至兵部侍郎。