金城广里有个叫高玉成的，祖上是大户人家。这人有个特别的本事，专会针灸治病，不管穷人富人都给看。有一回街上来了个要饭的，腿上烂了个大疮，躺在路边直哼哼。那疮流脓淌水的，臭气熏天，路过的人都捂着鼻子绕道走。街坊们怕他死在这儿晦气，每天就给他一口剩饭吊着命。
高玉成见了，心里不落忍，叫人把这乞丐扶回家，安置在偏房。家里人都嫌臭，站得老远直皱眉头。高玉成却亲自拿着艾条给他灸治，还吩咐每天给做热乎饭菜。过了几天，这乞丐竟要起面条来，仆人气得直骂："臭要饭的还挑三拣四！"高玉成听说后，立刻让人煮了面条送去。
没消停两天，乞丐又闹着要吃酒肉。仆人跑来告状："老爷您说可笑不可笑？当初在街上躺着时，一天讨不着半碗馊饭，如今三顿饭吃着还嫌糙。给了面条又要酒肉，这等贪心，不如扔回街上去！"高玉成问起乞丐的伤势，仆人说："痂都快掉光了，我看他都能下地走路了，偏要装模作样哼哼唧唧。"高玉成摆摆手："花不了几个钱，给他就是。等养好了身子，总不会恩将仇报。"仆人嘴上应着，转头就跟其他下人嚼舌根，笑话主人犯傻。
第二天高玉成亲自去看望，那乞丐一瘸一拐站起来作揖："恩公大德，真是让我这死人长了新肉。只是病刚好嘴馋，胡思乱想罢了。"高玉成这才知道仆人阳奉阴违，气得把那奴才痛打一顿，立时叫人备了酒肉送去。这仆人怀恨在心，半夜竟放火烧偏房，还假意大喊救火。等高玉成赶出来，屋子已经烧塌了架。他跺脚叹道："乞丐完了！"正指挥救火，忽见火堆里躺着个人，鼾声如雷，正是那乞丐。叫醒他时，乞丐揉着眼睛问："屋子哪儿去了？"众人都惊得说不出话。
从此高玉成更把这乞丐当贵客，让到正房住，给换新衣裳，天天陪着说话。问起姓名，自称叫陈九。住了些日子，这陈九脸色越来越红润，谈吐也不俗，还会下棋。高玉成跟他切磋老是输，就天天跟着学，竟摸到些门道。一晃半年过去，乞丐从不说要走，高玉成也离不得他。就是来了贵客，也必定拉他同席。有时掷骰子行酒令，陈九替高玉成喊点数，要什么来什么。高玉成觉得神奇，总想让他露几手绝活，陈九却总推说不会。
腊月里的一天，陈九忽然说："我要走了。蒙您厚待，今天备了薄酒相请，千万别带旁人。"高玉成不舍："咱们处得这么好，怎么突然要走？再说您哪来的钱做东？"陈九坚持道："就喝杯酒，花不了什么。"问在哪请客，答说后花园。高玉成心里嘀咕：这数九寒天的，园子里不得冻死人？陈九却拉着他往园子里走。说也奇怪，一进园子竟像到了三月天，暖风扑面。亭子里更奇，成群珍禽异鸟叽叽喳喳，案几都镶着玛瑙玉石。有架水晶屏风，里头花开花落，白鸟飞来飞去，伸手一摸却空荡荡的。
刚坐下，架上八哥突然叫："上茶！"就见一只金凤凰衔着红玉盘飞来，盘上两盏玻璃杯茶香四溢。喝完茶，凤凰又衔着杯子飞走。八哥又叫："上酒！"顿时青鸾黄鹤从天而降，叼着酒壶酒杯摆满一桌。眨眼间各色鸟儿穿梭上菜，山珍海味摆得满满当当。陈九见高玉成喝得痛快，笑道："您这海量，得用大杯。"八哥立刻喊："取大爵来！"只见云霞里飞出一只彩蝶，抓着个鹦鹉杯，足能装一斗酒。那蝶子大如鸿雁，翅膀一展流光溢彩。陈九喊声"蝶儿劝酒"，蝴蝶竟变成个美人，穿着绣衣翩翩起舞。舞到精彩处，身子腾空折成弯弓，脚尖都快碰到后脑勺了。边舞边唱："连翩笑语踏芳丛..."歌声绕着房梁打转。
高玉成酒劲上头，伸手就要搂那美人。谁知一挨着，美人突然变作夜叉——眼珠暴突，獠牙外翻，浑身黑肉疙瘩。吓得他跌坐在地直哆嗦。陈九用筷子敲那夜叉的嘴："还不快走！"敲一下又变回蝴蝶飞走了。等高玉成定下神，见窗外月明如水，半醉着说："您这酒菜都从天上来，莫非家住天上？带老朋友开开眼吧。"陈九点头，拉着他手往上一跃，两人竟飘了起来。
越飞越高，看见个井口似的天门。进去后亮如白昼，台阶都是青玉砌的。有棵几丈高的大树开满红莲似的花，树下有个绝色女子在石砧上捶打红衣。高玉成看呆了，那女子怒道："哪来的登徒子！"抡起棒槌就砸在他背上。陈九赶紧拽着他躲开，连声责备。这一槌倒把高玉成砸醒了酒，臊得满脸通红。出来时脚下生云，陈九说："就此别过。记住：您阳寿将尽，明天速去西山可逃此劫。"高玉成刚要挽留，陈九已没了踪影。
他只觉得云彩慢慢下沉，落回园中时，四周景致全变了样。回家跟妻子一说，全家惊骇。脱衣服发现棒槌打过的地方，红衣印子香气扑鼻。第二天他带着干粮进山，忽然大雾弥漫，一脚踩空跌进云窟。幸好没摔伤，抬头只见云雾茫茫。正发愁怎么出去，忽见深处有光，走过去竟别有洞天。三个老头在下棋，见他来了也不搭理。等棋局终了才问："你怎么到这儿来了？"听说他是迷路的，老头说："这不是凡人该来的地方。"领他到洞口，乘着云气送上来。
落地见满山黄叶，竟像是深秋时节。高玉成大惊："我明明是冬天进的山啊！"跑回家一看，妻子儿女见了他抱头痛哭。原来他这一走就是三年，家里人都当他已经死了。他掏出怀里的干粮，早已化成灰烬。妻子说："你走后我梦见两个穿黑衣的差役，凶神恶煞闯进来问你去向。我骂他们擅闯内室，他们嘀咕着'怪事怪事'就走了。"高玉成这才明白，自己遇上的是神仙，妻子遇见的是勾魂鬼差。后来他总把那件带香气的红衣穿在里面，满屋子异香扑鼻，出汗时香味更浓，既不是麝香也不是兰香，谁也说不清是什么。
高玉成，故家子，居金城之广里。来针灸，不择贫富辄医之。里中来一丐者，胫有废疮，卧于道。脓日狼籍，臭不可近。居人恐其死，日一饴之。高见而怜焉，遣人扶归，置于耳舍。家人恶其臭，掩怒遥立。高出艾亲为之灸，日饷以蔬食。数日，丐者索汤饼，仆怒诃之。高闻，即命仆赐以汤饼。未几，又乞酒肉，仆走告曰：“乞人可笑之甚！方其卧于道也，日求一餐不可得，今三饭犹嫌粗粝，既与汤饼，又乞酒肉。此等贪饕，只宜仍弃之道上耳。”高问其疮，曰：“痂渐脱落，似能步履，故假咿嘎作呻楚状。”高曰：“所费几何，即以酒肉馈之，待其健，或不吾仇也。”仆伪诺之而竟不与。且与诸曹喁语，共笑主人痴。次日。高亲诣卧丐，丐跛而起，谢曰：“蒙君高义，生死人而肉白骨，惠深覆载。但新瘥未健，妄思馋嚼耳。”高知前命不行，呼仆痛笞之，立命持酒炙饵丐者。仆衔之，夜分纵火焚耳舍，乃故呼号。高起卧，舍已烬。叹曰：“丐者休矣！”督众救灭。见丐者酣卧火中，齁声雷动。唤之起，故惊曰：“屋何往？”群始惊其异。高弥重之，卧以客舍，衣以新衣，日与同坐处。问其姓名，自言：“陈九。”居数日，容益光泽。言论多风格，又来手谈。高与对局辄败。乃日从之学，颇得其奥秘。如此半年，丐者不言去，高亦一时少之不乐也。即有贵客来，亦必偕之同饮。或掷骰为令，陈每代高呼采，雉卢无不如意。高大奇之。每求作剧，辄辞不知。
一日，语高曰：“我欲告别，向受君惠且深，今薄设相邀，勿以人从也。”高曰：“相得甚欢，何遽决绝？且君杖头空虚，亦不敢烦作东道主。”陈固邀之曰：“杯酒耳，亦无所费。”高曰：“何处？”答云：“园中。”时方严冬，高虑园亭苦寒，陈固言：“不妨。”乃从至园中，觉气候顿暖似三月初旬。又至亭中，见异鸟成群，乱弄鹆咮，仿佛暮春景象。亭中几案皆镶以瑙玉。有一水晶屏莹澈可鉴，中有花树摇曳开落不一，又有白禽似雪，往来勾輈于其上，以手抚之，殊无一物。高愕然良久。坐，见鸜鹆栖架上，呼曰：“茶来！”俄见朝阳丹凤衔一赤玉盘，上有玻璃盏二盛香茗，伸颈屹立。饮已，置盏其中，凤衔之振翼而去。鸜鹆又呼曰：“酒来！”即有青鸾黄鹤翩翩自日中来，衔壶衔杯，纷置案上。顷之，则诸鸟进馔，往来无停翅，珍错杂陈，瞬息满案，肴香酒冽，都非常品。陈见高饮甚豪，乃曰：“君宏量，是得大爵。”鸜鹆又呼曰：“取大爵来！”忽见日边闪闪，有巨蝶撄鹦鹉杯，受斗许，翔集案间。高卧蝶大于雁，两翼绰约，文采灿丽，亟加赞叹。陈唤曰：“蝶子劝酒！”蝶展然一飞化为丽人，绣衣蹁跹，前席进酒。陈曰：“不可无以佐觞。”女乃仙仙而舞，舞到酣际，足离于地者尺余，辄仰折其首，直与足齐，倒翻身而起立，身未尝着于尘埃。且歌曰：“连翩笑语踏芳丛，低亚花枝拂面红。曲折不知金钿落，更随蝴蝶过篱东。”余音袅袅，不啻绕梁。高大喜，拉与同饮。陈命之坐，亦饮之酒。高酒后心摇意动，遽起狎抱，卧之则变为夜叉：睛突于眦，牙出于喙，黑肉凹凸，怪恶不可言状。高惊释手，伏几战栗。陈以箸击其喙，诃曰：“速去！”随击而化叉为蝴蝶，飘然飏去。高惊定，辞出。见月色如洗，漫语陈曰：“君旨酒佳肴来自空中，君家当在天上，盍携故人一游？”陈曰：“可。”即与携手跃起，遂觉身在空冥。渐与天近，见有高门口圆如井，入，则光明似昼，阶路皆苍石砌成，滑洁无纤翳。有大树一株高数丈，上开赤花大如莲，纷纭满树。下一女子，捣绛红之衣于砧上，艳丽无双。高木立睛停，竟忘行步。女子见之，怒曰：“何处狂郎妄来此处！”辄以杵投之，中其背。陈急曳于虚所，切责之。高被杵，酒亦顿醒，殊觉汗愧，乃从陈出，有白云接于足下。陈曰：“从此别矣，有所嘱，慎志勿忘：君寿不永，明日速避西山中，当可免。”高欲挽之，返身竟去。高觉云渐低，身落园中，则景物大非。
归与妻子言，共相骇异。卧衣上着杵处，异红如锦，有奇香。早起，从陈言，裹粮入山。大雾障天，茫茫然不辨径路。蹑荒急奔，忽失足堕云窟中，觉深不可测，而身幸不损。定醒良久，仰见云气如笼。乃自叹曰：“仙人令我逃避大数，终不能免。何时出此窟耶？”又坐移时，见深处隐隐有光，遂起而渐入，则别有天地。有三老方对奕，见高至，亦不顾问，奕不辍。高蹲而观焉。局终，敛子入盒。方问：“客何得至此？”高言：“迷堕失路。”老者曰：“此非人间，不宜久淹，我送君归。”乃导至窟下。觉云气拥之以升，遂履平地，见山中树色深黄，萧萧木落，似是秋杪。大惊曰：“我以冬来，何变暮秋？”奔赴家中，妻、子尽惊，相聚而泣。高讶问之，妻曰：“君去三年不返，皆以为异物矣。”高曰：“异哉，才顷刻耳。”于腰中出其糗粮，已若灰烬，相与诧异。妻曰：“君行后，我梦二人，皂衣闪带，似谇赋者，汹汹然入室张顾曰：‘彼何往？’我诃之曰：‘彼已外出。尔即官差，何得入人闺闼？’二人乃出。且行且语曰‘怪事怪事’而去。”高乃悟已所遇者仙也，妻所遇者鬼也。高每对客，衷杵衣于内，满座皆香，非麝非兰，著汗弥盛云。