交州有个姓徐的商人，常年漂洋过海做生意。这天海上突然刮起狂风，他的船被吹得七荤八素。等风停了睁眼一看，眼前是片从没见过的深山老林，树木遮天蔽日。他想着说不定能遇见人家，就把船拴好，背着干粮和腊肉上了岸。
刚走进山林，就看见两边山崖上密密麻麻全是山洞，跟蜂窝似的。隐约听见洞里有人说话，他蹑手蹑脚凑近一个洞口往里瞧——这一瞧可不得了！里头蹲着两个青面獠牙的夜叉，牙齿像铁戟似的排着，眼睛跟灯笼似的发亮，正用爪子撕生鹿肉吃呢。徐商人吓得魂飞魄散，转身就要跑，可那俩夜叉已经发现他了，扔下鹿肉就把他拽进洞里。
两个怪物叽里咕噜说着鸟叫似的话，上手就要撕他衣服。徐商人急中生智，赶紧从包袱里掏出干粮和牛肉干递过去。夜叉们分着吃了，咂着嘴直点头。又去翻他包袱，徐商人摆手表示没了，夜叉立刻龇牙咧嘴起来。他哆哆嗦嗦比划："放我回船上，我有锅能煮肉。"夜叉虽然听不懂人话，看他比划做饭的样子，总算有点明白了。
跟着回到船上取了锅碗瓢盆，夜叉们搬来柴火。徐商人把剩下的鹿肉炖得烂熟，俩夜叉吃得手舞足蹈。天黑后用大石头堵住洞口，徐商人蜷在角落里，一宿没敢合眼。天刚亮夜叉就出门了，照样用石头堵门。没过多久扛回一头鹿，徐商人熟练地剥皮取水，煮了好几锅肉汤。忽然又来了七八个夜叉，狼吞虎咽吃完后，指着锅直嚷嚷，嫌锅太小。
过了三四天，有个夜叉扛来口大铁锅，看着像是从人间偷来的。这下可热闹了，夜叉们天天打猎回来，徐商人就负责煮大锅饭。渐渐地夜叉们出门也不堵门了，待他像自家人似的。徐商人还学会了夜叉话，有天他们竟带来个母夜叉要给他当媳妇。洞房那晚徐商人吓得直哆嗦，母夜叉倒是主动得很，后来天天给他留好肉，小日子过得蜜里调油。
有天大清早，夜叉们都在脖子上挂了串明珠，进进出出像在等贵客。母夜叉看徐商人没首饰，大伙儿你五颗我十颗地凑了五十颗明珠，用野麻绳串好给他戴上——这珠子搁人间可都是价值连城的宝贝！原来这天是夜叉族的天寿节，要迎接天王。那天王也是个巨型夜叉，吃饱喝足后还赏了徐商人十颗更大的明珠。
转眼四年过去，母夜叉给徐商人生了两男一女。说来也怪，三个孩子长得都像人，夜叉们可稀罕了，整天抢着逗孩子玩。有天趁母夜叉带孩子出门，另一个母夜叉想来勾搭徐商人，被他拒绝后竟把他扑倒在地。正巧他媳妇回来撞见，扑上去就咬掉了情敌半只耳朵。
又过了三年，孩子们跑得比山鹿还快。徐商人教他们说人话，虽然带着夜叉腔调，但总算能交流了。看着孩子们在山崖上蹦蹦跳跳还知道喊爹，徐商人心里暖烘烘的。直到那年北风呼啸的傍晚，母夜叉带着两个孩子出门觅食迟迟不归，徐商人望着北方突然想起家乡。他拉着大儿子跑到海边，发现当年的船居然还在。趁夜叉们没回来，父子俩悄悄扬帆起航，顺风一日夜就回到了交州。
老家妻子早已改嫁，徐商人卖了两颗明珠就成了巨富。儿子徐彪天生神力，十四岁能举千斤鼎，后来参军立下战功，十八岁就当上了副将。多年后有个商人也被风吹到夜叉岛，遇见个会说人话的少年。听说少年父亲姓徐，商人惊呼："你爹现在是交州副将啊！"少年听得眼睛发亮，却叹气说："可我娘是夜叉，我们回不去的。"等北风起时，少年偷偷送商人到海边，再三叮嘱："一定告诉我爹，我们在这儿过得挺好。"
跳跳还知把船拴好，刚走进山林就听见嗡嗡声，抬头一看，树上挂着个跟蜂窝似的大家伙。他转身就要跑，却被夜叉一把拉住。这夜叉嫌锅太小，煮不下三个人，正发愁呢。过了三四天，跳跳还知终于找到机会逃回岸边。
他直奔交州副总兵府，把海上奇遇一五一十说了。副总兵彪听完眼圈发红，拍案就要去找亲人。老父亲急得直跺脚："海上风浪大得能吃人，那些妖怪窝哪是能闯的？"可彪捶着胸口哭得像个孩子，谁也拦不住。
彪带着两个水手出海那天，老天爷像是故意作对。逆风把船吹得像片树叶，在墨汁般的海面上颠簸了整整半个月。四顾茫茫，连东南西北都分不清。突然巨浪掀到半天高，船板咔嚓裂开，彪扑通掉进海里，被浪头抛来抛去。
不知漂了多久，有东西拽着他衣领往前游。等彪喘过气来，眼前竟立着座青瓦房。檐下站着个青面獠牙的夜叉，彪赶紧用夜叉话打招呼。那夜叉惊得獠牙直颤："卧眉岛？那可是我老家！你偏航八千里啦，前面是毒龙国的地界。"说着找来独木舟，推着船像射箭似的破浪而行。
天没亮就到了北岸，彪远远望见个少年在礁石上张望。这荒山野岭的，不是弟弟还能是谁？兄弟俩抱头痛哭时，弟弟却突然推开他："哥快走！"话音未落人就跑没影了。彪正要谢夜叉，回头发现送他的夜叉也不见了。
没过多久，母亲带着妹妹赶来，三个人的眼泪把沙滩都打湿了。听说彪要带她们回中原，母亲直摇头："怕要被人当妖怪欺负。"彪拍着胸脯保证："儿子现在当大官，看谁敢！"正说着，忽听布帆猎猎作响，南风说来就来。彪乐得直拍手："老天开眼啊！"
那船快得像离弦的箭，三天就靠了岸。码头上的人看见夜叉母女，吓得屁滚尿流。彪赶紧脱下外衣给她们披上。到家那天，夜叉母亲揪着亲家公的耳朵骂街，吓得全家跪着发抖。后来彪教母亲穿绸缎、说官话，老太太吃着白米饭炖肉，笑得露出满口尖牙。
母女俩换上男装，活像两个满洲武士。几个月就学会了汉话，弟弟妹妹的皮肤也渐渐变白。弟弟叫豹，妹妹叫夜儿，力气大得能扛起石磨。彪觉得不识字丢人，亲自教弟弟念书。谁知豹过目不忘，却偏不爱文墨，非要练骑射，后来竟考中武进士，娶了游击将军的女儿。
夜儿更了不得，能开百斤强弓，百步外射麻雀箭无虚发。有个袁守备死了老婆，硬要娶她。从此每次出征，袁将军都带着夫人上阵，官做到同知将军，大半功劳都是夜儿砍出来的。豹三十四岁当总兵时，夜叉母亲还跟着去打仗，披甲提刀冲在最前面，敌人见了就腿软。朝廷要封她男爵，豹替母亲上书推辞，最后改封了夫人。
要说这夜叉夫人，听着稀奇，细想也不稀奇。谁家床头没个母夜叉呢？
交州徐姓，泛海为贾，忽被大风吹去。开眼至一处，深山苍莽。冀有居人，遂缆船而登，负糗腊焉。方入，见两崖皆洞口，密如蜂房，内隐有人声。至洞外伫足一窥，中有夜叉二，牙森列戟，目闪双灯，爪劈生鹿而食。惊散魂魄，急欲奔下，则夜叉已顾见之，辍食执入。二物相语，如鸟兽鸣，争裂徐衣，似欲啖噉。徐大惧，取橐中糗糒，并牛脯进之。分啖甚美。复翻徐橐，徐摇手以示其无，夜叉怒，又执之。徐哀之曰：“释我。我舟中有釜甑可烹饪。”夜叉不解其语，仍怒。徐再与手语，夜叉似微解。从至舟，取具入洞，束薪燃火，煮其残鹿，熟而献之。二物啖之喜。夜以巨石杜门，似恐徐遁，徐曲体遥卧，深惧不免。天明二物出，又杜之。少顷携一鹿来付徐，徐剥革，于深洞处取流水，汲煮数釜。俄有数夜叉至，群集吞啖讫，共指釜，似嫌其小。过三四日，一夜叉负一大釜来，似人所常用者。于是群夜叉各致狼糜。既熟，呼徐同啖。居数日，夜叉渐与徐熟，出亦不施禁锢，聚处如家人。徐渐能察声知意，辄效其音，为夜叉语。夜叉益悦，携一雌来妻徐。徐初畏惧莫敢伸，雌自开其股就徐，徐乃与交，雌大欢悦。每留肉饵徐，若琴瑟之好。
一日诸夜叉早起，项下各挂明珠一串，更番出门，若伺贵客状。命徐多煮肉，徐以问雌，雌云：“此天寿节。”雌出谓众夜叉曰：“徐郎无骨突子。”众各摘其五，并付雌。雌又自解十枚，共得五十之数，以野苎为绳，穿挂徐项。徐视之，一珠可直百十金。俄顷俱出。徐煮肉毕，雌来邀去，云：“接天王。”至一大洞广阔数亩，中有石滑平如几，四圈俱有石坐，上一坐蒙一豹革，余皆以鹿。夜叉二三十辈，列坐满中，少顷。大风扬尘，张皇都出。见一巨物来，亦类夜叉状，竟奔入洞，踞坐鹗顾。群随入，东西列立，悉仰其首，以双臂作十字交。大夜叉按头点视。问：“卧眉山众尽于此乎？”群哄应之。顾徐曰：“此何来？”雌以“婿”对，众又赞其烹调。即有二三夜叉，奔取熟肉陈几上，大夜叉掬啖尽饱，极赞嘉美，且责常供。又顾徐云：“骨突子何短？”众曰：“初来未备。”物于项上摘取珠串，脱十枚付之，俱大如指顶，圆如弹丸，雌急接代徐穿挂，徐亦交臂作夜叉语谢之。物乃去，蹑风而行，其疾如飞。众始享其余食而散。
居四年余，雌忽产，一胎而生二雄一雌，皆人形不类其母。众夜叉皆喜其子，辄共拊弄。一日皆出攫食，惟徐独坐，忽别洞来一雌欲与徐私，徐不肯。夜叉怒，扑徐踣地上。徐妻自外至，暴怒相搏，龁断其耳。少顷其雄亦归，解释令去。自此雌每守徐，动息不相离。又三年，子女俱能行步，徐辄教以人言，渐能语，啁啾之中有人气焉，虽童也，而奔山如履坦途，与徐依依有父子意。
一日雌与一子一女出，半日不归，而北风大作。徐恻然念故乡，携子至海岸，见故舟犹存，谋与同归。子欲告母，徐止之。父子登舟，一昼夜达交。至家妻已醮。出珠二枚，售金盈兆，家颇丰。子取名彪，十四五岁，能举百钧，粗莽好斗。交帅见而奇之，以为千总。值边乱，所向有功，十八为副将。
时一商泛海，亦遭风，飘至卧眉，方登岸，见一少年，视之而惊。知为中国人，便问居里，商以告。少年曳入幽谷一小石洞，洞外皆丛棘，且嘱勿出。去移时，挟鹿肉来啖商。自言：“父亦交人。”商问之，而知为徐，商在客中尝识之。因曰：“我故人也。今其子为副将。”少年不解何名。商曰：“此中国之官名。”又问：“何以为官？”曰：“出则舆马，入则高堂，上一呼而下百诺，见者侧目视，侧足立，此名为官。”少年甚歆动。商曰：“既尊君在交，何久淹此？”少年以情告。商劝南旋，曰：“余亦常作是念。但母非中国人，言貌殊异，且同类觉之必见残害，用是辗转。”乃出曰：“待北风起，我来送汝行。烦于父兄处，寄一耗问。”商伏洞中几半年。时自棘中外窥，见山中辄有夜叉往还，大惧，不敢少动。一日北风策策，少年忽至，引与急窜。嘱曰：“所言勿忘却。”商应之。又以肉置几上，商乃归。
径抵交，达副总府，备述所见。彪闻而悲，欲往寻之。父虑海涛妖薮，险恶难犯，力阻之。彪抚膺痛哭，父不能止。乃告交帅，携两兵至海内。逆风阻舟，摆簸海中者半月。四望无涯，咫尺迷闷，无从辨其南北。忽而涌波接汉，乘舟倾覆，彪落海中，逐浪浮沉。久之被一物曳去，至一处竟有舍宇。彪视之，一物如夜叉状。彪乃作夜叉语，夜叉惊讯之，彪乃告以所往。夜叉喜曰：“卧眉我故里也，唐突可罪！君离故道已八千里。此去为毒龙国，向卧眉非路。”乃觅舟来送彪。夜叉在水中，推行如矢，瞬息千里，过一宵已达北岸，见一少年临流瞻望。彪知山无人类，疑是弟，近之，果弟，因执手哭。既而问母及妹，并云健安。彪欲偕往，弟止之，仓忙便去。回谢夜叉，则已去。未几母妹俱至，见彪俱哭。彪告其意，母曰：“恐去为人所凌。”彪曰：“儿在中国甚荣贵，人不敢欺。”归计已决，苦逆风难度。母子方徊徨间，忽见布帆南动，其声瑟瑟。彪喜曰：“天助吾也！”相继登舟，波如箭激，三日抵岸，见者皆奔。彪向三人脱分袍裤。抵家，母夜叉见翁怒骂，恨其不谋，徐谢过不遑。家人拜见家主母，无不战栗。彪劝母学作华言，衣锦，厌粱肉，乃大欣慰。母女皆男儿装，类满制。数月稍辨语言，弟妹亦渐白皙。
弟曰豹，妹曰夜儿，俱强有力。彪耻不知书，教弟读，豹最慧，经史一过辄了。又不欲操儒业，仍使挽强弩，驰怒马，登武进士第，聘阿游击女，夜儿以异种无与为婚。会标下袁守备失偶，强妻之。夜儿开百石弓，百余步射小鸟，无虚落。袁每征辄与妻俱，历任同知将军，奇勋半出于闺门。豹三十四岁挂印，母尝从之南征，每临巨敌，辄擐甲执锐为子接应，见者莫不辟易。诏封男爵。豹代母疏辞，封夫人。
异史氏曰：“夜叉夫人，亦所罕闻，然细思之而不罕也。家家床头有个夜叉在。”