话说吕洞宾跟着师父云房真人修行，这云房真人为了考验徒弟的道心，设下了十道难关。
第一回考验来得突然。那天洞宾从外面回来，推开门一看，可不得了，家里老老小小全都断了气。要换作常人，早就哭天抢地了。可洞宾只是叹了口气，心想生死有命，便默默置办起棺材寿衣来。说来也怪，刚把后事准备停当，那些"死人"又一个个活蹦乱跳地站起来了。洞宾见了也不惊讶，就像什么事都没发生过。
第二回是在集市上。洞宾摆摊卖货，明明跟客人说好了价钱，那客人翻脸不认账，硬要砍一半价钱。洞宾也不争执，由着对方占便宜。
第三回正月初一，洞宾刚要出门，撞见个要饭的堵在门口。洞宾好心给些吃的，那乞丐却得寸进尺，不但嫌少，还破口大骂。洞宾被骂得狗血淋头，反倒陪着笑脸连连作揖。
第四回在山里放羊时更惊险。忽然蹿出一只饿虎，直扑羊群。洞宾赶紧把羊群赶下山，自己却转身挡在老虎面前。说也奇怪，那猛虎盯着他看了半晌，竟扭头走了。
第五回的考验最是香艳。洞宾在山中草堂读书，忽然来了个十七八岁的绝色女子，说是回娘家路过，天色已晚求借宿。这女子进了屋就百般挑逗，夜里更是直接往被窝里钻。洞宾硬是坐怀不乱，整整三天三夜不为所动，那女子这才悻悻离去。
第六回考验的是钱财。有天洞宾回家，发现家里被偷得精光，连锅都揭不开了。他也不着急，扛起锄头下地干活。谁知一锄头下去，竟挖出几十锭金子。洞宾看都不看，直接又用土埋了回去。
第七回遇上个卖铜器的，洞宾买回家才发现全是真金打造。他二话不说，跑回去把金子全数奉还。
第八回遇见个疯道士在街上卖毒药，说吃了立刻毙命，来世就能得道。十天过去没人敢买，只有洞宾掏钱。道士阴森森地说："快去准备后事吧。"谁知洞宾服下毒药，跟没事人似的。
第九回是春天发大水，洞宾和众人一起渡河。刚到河心，忽然风浪大作，船上人都吓得面如土色，只有洞宾稳如泰山。
最后一回最是骇人。洞宾独自打坐时，屋里突然冒出无数妖魔鬼怪，有的举刀要砍，有的张牙舞爪要索命。接着又来了几十个夜叉，押着个血肉模糊的死囚。那死囚哭喊着说洞宾前世杀了他，今日要偿命。洞宾坦然道："杀人偿命，天经地义。"说着就要拿刀自刎。突然半空中一声霹雳，所有鬼怪都消失了。只见云房真人大笑着从天而降："好徒儿，十道考验你都通过了。只是功德还不够圆满，今日传你点石成金之术，等你济世三千、行善八百，再来度你成仙。"洞宾却问："这金子三千年后会不会变回石头？"听师父说会变回去，他立刻摇头："那岂不是害了三千年后的人？我不要学。"云房闻言大笑："就冲你这份善心，三千八百的功德已经圆满了！"说罢带着洞宾驾鹤而去，同赴蓬莱仙山论道去了。
云房十试洞宾
第一试：洞宾一日自外归，忽见家人皆病死。洞宾委之大数，心无懊恨，但厚备葬具而已。须臾死者皆复生，而洞宾亦不之怪。
第二试：洞宾一日卖货于市，议定其值，市者反悔，止酬其值之半，洞宾无所争论。
第三试：洞宾元日出门，遇丐者到门求施，洞宾与以物，而丐者索取不厌，且加谇焉。洞宾惟再三笑谢。
第四试：洞宾牧羊山中，遇一饿虎奔逐群羊：洞宾牧羊下山，独以身当之，虎乃释去。
第五试：洞宾居山中道舍读书，忽一女子年可十七八，容貌绝色，美可媚人，自言归宁母家，今以日暮无处安身，借此少息；既而调弄百端，夜逼同寝，洞宾竟不为动。如是者三日始去。
第六试：洞宾一日外出，及归，则家资为盗劫尽，殆无以供朝夕，洞宾略无愠色；乃躬耕自给，忽锄下见金数十锭，洞宾以土掩之，一无所取。
第七试：一日洞宾遇卖铜器者，买之而归，见其器皆金也，即去寻卖主而还之。
第八试：有疯狂道士陌上市药，自言服者立死，再世可以得道。旬日无人敢买，惟洞宾买之。道士曰：“子速备后事也。”洞宾服之，全然无恙。
第九试：春水泛溢，洞宾与众共涉，方至中流，风涛波涌，众皆危惧，而洞宾端坐不动。
第十试：洞宾独坐一室，忽见奇形怪状鬼魅无数，有欲斩洞宾者，有欲杀洞宾者，洞宾但危坐，毫无所惧。复有夜叉数十，解一死囚，血肉淋漓，号泣言曰：“汝宿世杀我，今当偿我命。”洞宾曰：“杀人偿命理也。”遂起索刀欲自刎偿之，忽闻空中大吼一声，鬼神皆不复见，一人鼓掌大笑而下，视之乃云房也。曰：“吾十试子，子坚心无所动，得道必矣。但功行尚未完足，今授子黄白之术，济世利物，使三千功满，八百行圆，方来渡子。”洞宾曰：“铁作黄金有变异乎？”曰：“三千年后始还本质耳。”洞宾戚然曰：“误三千年后，人不愿为也。”云房笑曰：“子惟心如此，三 千八百悉在是矣。”乃引洞宾至鹤岭论道而去。