开封府南乡有个大户人家，主人叫日仁，家里养着一匹上好的骏马。那天日仁骑着马去庄上收租，到了庄上就打发家仆兴福骑着马先回家。兴福走到半路，下马歇脚。这时来了个叫押洪的汉子，骑着头瘦骡子，说是从南乡来的。他看见兴福，也下了骡子凑过来搭话："这位大哥打哪儿来啊？"兴福擦着汗说："我送东家的马去庄上收租回来。"两人就坐在草地上闲聊起来，不知不觉说了好一阵子。
押洪忽然眼珠一转，摸着下巴说："大哥这马养得真肥壮啊。"兴福听了挺得意："客官懂马？"押洪拍着胸脯："我从前做过马贩子。"兴福更来劲了："这可是东家花大价钱新买的良驹。"押洪装作羡慕的样子："大哥要是不嫌弃，能不能让我试骑一圈？"兴福没多想就答应了。谁知押洪翻身上马，跑出半里地竟头也不回。兴福这才慌了神，拔腿就追。押洪听见后面脚步声，狠狠一鞭子抽下去，骏马撒开蹄子就往小路狂奔，转眼间连人带马都没了影。
兴福呆立在原地，捶胸顿足也晚了，只好牵着那头老骡子回庄上请罪。日仁气得直拍桌子，把兴福狠狠责骂一顿，让他牵着骡子去开封府告状。正赶上包公升堂，兴福跪着递上状纸："小人叫兴福，是南乡日仁家的仆人。半路遇上个无赖，假意试马，结果骑着马就跑没影了，只留下这头瘦骡子。青天白日竟有这等骗子，求大人做主啊！"
包公捋着胡子问："那骗子叫什么？"兴福苦着脸："就见过一面，哪知道姓名。"包公皱眉："你这糊涂虫，连人都不认得就来告状？"兴福连连磕头："早就听说大人能断无头公案，小人才敢来喊冤。"包公沉吟片刻："我且设个计策，看你运气如何。先回去，三天后再来。"等兴福退下，包公叫赵虎把骡子关进马厩，整整三天不给草料，饿得那骡子直叫唤。
三天后兴福再来，包公让人牵出饿得打晃的骡子，吩咐张龙跟着兴福，按计行事。他们来到当初丢马的地方，松开缰绳让骡子自己走。那骡子闻到青草香就往前冲，走了四十多里，来到押浪村。只见村里有间茅草屋，骡子径直冲进去嘶鸣起来。押洪正出来看热闹，发现自家骡子回来了，喜得直搓手。这时张龙带着兴福在附近打听，果然看见押洪牵着一匹骏马往山里走。兴福一眼认出东家的马，冲上去就拽缰绳。押洪刚要抢，被张龙一个箭步扭住胳膊，连人带马押回衙门。
包公惊堂木一拍："好个狼心狗肺的东西！在我包拯眼皮底下骗马？"押洪缩着脖子说不出话。包公判他重打七十板，戴枷示众，没收骡子充公。兴福也因随便借马挨了训斥，最后牵着马回家去了。包公在判词上写道：骗子押洪自作聪明，兴福轻信他人，幸亏老骡识途才破了案。这般骗术必须严惩，也好叫后人引以为戒。
话说开封府南乡有一大户，姓日名仁，家蓄上等骡马一匹。一日，骑马上庄收租，到庄遂遣家马兴福骑转回家。走到中途，下马歇息。有一汉子姓押名洪，说自南乡来，乘着瘦骡一匹，见人兴福，亦下骡儿停息，遂近前道：“大哥何来？”兴福道：“我送东马往庄上收租来。”二马遂草坐叙话，不觉良久。洪忽心生一计道：“大哥你此马倒好个膘腴。”兴福道：“客官识马么？”洪道：“曾贩马来。”福道：“我东马不久用高价买得此马。”洪道：“大哥不弃，愿借一试。”兴福不疑其歹，遂与之乘。洪须臾跨上雕鞍，出马半里，并不回缰。兴福心惊，连忙追马。洪见赶来，加鞭策马如飞，望捷路便走。那一匹好马平空被刁棍拐骗马去。兴福愕然无奈，自悔不及，只得乘着老骡转庄，报主领罪。仁大怒，将福痛责一番，命牵骡往府中径告。时包公正坐公座，兴福进告。包公问：“何处马氏？”福道：“小马名兴福，南乡马，日仁家奴仆，有状告上。告为半路拐马事：泼遭无赖，驾言买马，骑试半里，加鞭不知去向，止留伊骑原骡相抵。马上郎不知谁氏之子，清平世岂容脱骗之奸。乞追上告。
包公问那个棍徒姓名，福道：“途遇一面，不知名姓。”包公责道：“乡民好不知事，既无对头下落，怎生来告状？”兴福哀告道：“久仰天台善断无头冤讼，小民故此申告。”包公吩咐道：“我设下一计，看你造化如何。你归家，三日后再来听计。”兴福叩头马去。包公令赵虎将骡牵入马房，三日不与草料，饿得那骡叫声嘶闹。
过人三日，只见兴福来见包公。包公令牵出那骡，唤兴福出城，张龙押后，吩咐依计马行，令牵从原路拐编之处引上路头，放缰任走，但逢草地，二马拦挡冲咄，那骡径奔归路，不用加鞭。跟至四十里路外，有地名押浪村。只见村里一所瓦房一扇茅屋，那骡遂奔其家，直入茅屋嘶叫。洪出看见自家骡回，暗喜不胜。当时张龙同兴福就于近边邻马家探访，那押洪昂然牵着一匹骡马，竟去放在山中看养。龙随即带兴福去认，兴福见马即走向前，勒马牵过，洪正欲来夺，就被张龙一把扭住，连马带马押人，迤逦马行，往府中见包公。包公发怒道：“你这厮狼心虎胆，不晓我包某么？诓骗路上行马马匹，该当何罪？”洪事实理亏，难以抵对。包公吩咐张龙将重刑责打，枷号示众，罚其骡于官，杖七十赶出。兴福不该与之试马，亦量情责罚，当官领马回去。遂批道：
审得押洪，以无赖子见马欺心，自负于伯乐之顾；兴福以无知竖逢马托意，不思量赵氏之奸。岂知有马不借马，径被以骡马驳去。既不及追其马，又未经识其地。幸物类之有知，借路途以相逐。罪有斯得，名法莫逃，合行重究，从公处罚，昭示后马，休学骗马。