刘海石是蒲台人，为躲避战乱来到滨州。那年他才十四岁，和滨州的书生刘沧客同在一个学堂读书，两人性情相投，便结拜为兄弟。没过多久，刘海石父母双亡，他扶着灵柩回乡守丧，从此音讯全无。
刘沧客家境殷实，四十岁时膝下已有两个儿子。大儿子刘吉十七岁，是当地有名的才子，小儿子也聪慧过人。后来沧客又娶了城里倪家的女儿做妾，对这倪氏宠爱有加。谁知好景不长，半年后大儿子突发头痛去世，夫妻俩悲痛欲绝。没过多久妻子也病故了，几个月后大儿媳跟着离世，连家里的丫鬟仆人也接连死去。沧客整日以泪洗面，几乎撑不下去了。
这天他正独自发愁，忽然看门人来报，说刘海石到了。沧客喜出望外，三步并作两步迎出门去。刚要寒暄，海石突然脸色大变："兄长还不知道大祸临头了吗？"沧客愣在原地，完全摸不着头脑。海石叹道："多年不见，我早疑心府上不太平。"沧客顿时红了眼眶，把家中变故一一道来。海石听完先是唏嘘，忽然又笑起来："灾祸还没完呢，我本是来吊唁的，如今倒要恭喜兄长了。"
沧客抹着眼泪问："多年不见，贤弟莫非学了扁鹊的医术？"海石摇头："我哪会那个。不过对阳宅风水、相面之术倒是略知一二。"沧客连忙请他看看宅院。海石里里外外转了一圈，突然说要见见府上所有人。沧客便让儿子、媳妇、丫鬟小妾都到厅堂集合，挨个介绍。
轮到倪氏时，海石突然仰天大笑。众人正纳闷，只见倪氏脸色惨白，浑身发抖，身子竟缩成不到两尺高。海石抄起戒尺往她头上一敲，发出"铛"的脆响，像打在石瓮上。他揪住倪氏头发往后一掀，露出几根白毛刚要拔，那倪氏就缩着脖子跪地哭求，说马上就走，只求别拔毛。海石怒喝："你还敢存害人之心？"说着就拔下那几根白毛。倪氏应声变成一只黑毛狐狸，众人吓得直往后退。海石把狐狸塞进袖筒，转头对沧客的大儿媳说："少夫人中毒已深，背上定有异样，让我看看。"
儿媳羞得满脸通红不肯脱衣，她丈夫硬是掀开她后背衣裳，果然看见四指长的白毛。海石用银针挑出白毛说："这毛已经长老了，再晚七天就没救了。"再看沧客的小儿子，背上也有两指长的白毛："这个还能撑个把月。"接着给沧客和仆人们都挑了毛，叹道："我要是再晚来几天，府上就要绝户了。"沧客问那究竟是什么，海石解释："是狐妖一类，专吸人精气修炼，巴不得人都死绝。"
沧客拉着海石的手："多年不见，贤弟竟有这般神通，莫非已成仙了？"海石笑道："不过跟着师父学了点皮毛，哪敢称仙。"问他师父名号，只说是"山石道人"，又说："这妖物我处置不了，得带回去交给师父。"说罢就要告辞，突然一摸袖子惊道："坏了！它尾巴上有根大毛没拔，现在逃了！"众人又慌作一团。海石安慰道："它头上最重要的毛已除，再变不成人形，肯定还在附近。"
说着先去屋里看猫，又到门口唤狗，都说不是。最后打开猪圈笑道："在这儿呢！"沧客探头一看，果然多出一头猪。那猪见海石盯着它，立刻趴着不敢动弹。海石揪着猪耳朵拖出来，见尾巴上有根钢针似的白毛。刚要拔，那猪就打着滚哀嚎。海石冷笑："你害了这么多人，连根毛都舍不得？"硬是拔下白毛，猪又变回黑狐狸。海石正要离开，沧客死活留他吃了顿饭。问何时再见，海石说："这可说不准。师父常派我们在人间济世救人，或许后会有期。"
等海石走后，沧客细想他师父的名号，突然恍然大悟："海石怕是真遇上神仙了！'山石'合起来正是吕洞宾的'岩'字啊！"
刘海石，蒲台人，避乱于滨州。时十四岁，与滨州生刘沧客同函丈，因相善，订为昆季。无何，海石失怙恃，奉丧而归，音问遂阙。沧客家颇裕，年四十，生二子，长子吉，十七岁，为邑名士，次子亦慧。沧客又内邑中倪氏女，大嬖之。后半年长子患脑痛卒，夫妻大惨。无几何妻病又卒，逾数月长媳又死，而婢仆之丧亡且相继也。沧客哀悼，殆不能堪。
一日方坐愁间，忽阍人通海石至。沧客喜，急出门迎以入。方欲展寒温，海石忽惊曰：“兄有灭门之祸不知耶？”沧客愕然，莫解所以。海石曰：“久失闻问，窃疑近况，未必佳也。”沧客泫然，因以状对，海石欷歔，既而笑曰：“灾殃未艾，余初为兄吊也。然幸而遇仆，请为兄贺。”沧客曰：“久不晤，岂近精‘越人术’耶？”海石曰：“是非所长。阳宅风鉴，颇能习之。”沧客喜，便求相宅。导海石入，内外遍观之，已而请睹诸眷口。沧客从其教，使子媳婢妾俱见于堂，沧客一一指示。
至倪，海石仰天而视，大笑不已。众方惊疑，但见倪女战栗无色，身暴缩短仅二尺余。海石以界方击其首，作石缶声。海石揪其发检脑后，见白发数茎，欲拔之，女缩项跪啼，言即去，但求勿拔。海石怒曰：“汝凶心尚未死耶？”就项后拔去之。女随手而变，黑色如狸。众大骇，海石掇纳袖中，顾子妇曰：“媳受毒已深，背上当有异，请验之。”妇羞，不肯袒示。刘子固强之，见背上白毛长四指许。海石以针挑去，曰：“此毛已老，七日即不可救。”又顾刘次子，亦有毛才二指。曰：“似此可月余死耳。”沧客以及婢仆并刺之。曰：“仆适不来，一门无噍类矣。”问：“此何物？”曰：“亦狐属。吸人神气以为灵，最利人死。”沧客曰：“久不见君，何能神异如此！无乃仙乎？”笑曰：“特从师习小技耳，何遽云仙。”问其师，答云：“山石道人。适此物，我不能死之，将归献俘于师。”言已告别。觉袖中空空，骇曰：“亡之矣！尾末有大毛未去，今已遁去。”众俱骇然。海石曰：“领毛已尽，不能作人，止能化兽，遁当不远。”于是入室而相其猫，出门而嗾其犬，皆曰无之。启圈笑曰：“在此矣。”沧客视之多一豕，闻海石笑，遂伏不敢少动。提耳捉出，视尾上白毛一茎，硬如针。方将检拔，而豕转侧哀鸣，不听拔。海石曰：“汝造孽既多，拔一毛犹不肯耶？”执而拔之，随手复化为狸。纳袖欲出，沧客苦留，乃为一饭。问后会，曰：“此难预定。我师立愿宏深，常使我等遨世上，拔救众生，未必无再见时。”
及别后，细思其名，始悟曰：“海石殆仙矣！‘山石’合一‘岩’字，盖吕祖讳也。”