嘉兴城里有个出了名的美人儿，叫罗爱爱。这姑娘生得标致不说，琴棋书画样样精通，更难得的是待人接物玲珑剔透，写起诗词来连那些酸秀才都自愧不如。大伙儿都敬重地称她一声"爱卿"，她写的那些锦绣文章，在茶楼酒肆里传得可热闹了。
那年六月十五，满城的文人雅士聚在鸳湖凌虚阁赏月。晚风拂过画阁东头的莲池，红莲白莲暗香浮动。爱卿望着天边那轮明月，信手就写下四首诗。那些摇头晃脑的书生们刚提起笔，一听她念完，都讪讪地搁下了毛笔。
同城有个赵家六公子，祖上做过官的。虽说父亲早逝，家里倒还殷实。这赵六郎迷上了爱卿的才貌，三媒六聘把她娶回家。爱卿过门后洗手作羹汤，把赵家上下打理得井井有条。小两口蜜里调油似的，赵六郎恨不得把她捧在手心里疼。
好景不长，京城里来了信。赵六郎父亲的老友当上了吏部尚书，要给他谋个江南的官职。赵六郎左右为难——去吧，放心不下老母娇妻；不去吧，又怕错过飞黄腾达的机会。爱卿看出丈夫心思，温言劝道："大丈夫志在四方，岂能困守温柔乡？婆婆有我照料，你只管放心去闯。只是老人家年事已高，你莫要学古人说的'报亲之日少'，见了太行山的孤云，西山的落日，可要记得早早归来。"
临行那日，中堂摆下饯行酒。酒过三巡，爱卿亲手斟满一杯敬婆婆，自己唱起新作的《齐天乐》。唱到"凤折鸾分，未知何日更相聚"时，满座宾客都红了眼眶。赵六郎带着醉意登船，这一去就没了音讯。
原来那尚书突然病退，赵六郎在京城进退两难。家里老太太思子成疾，爱卿日夜守在病榻前，亲尝汤药，求神拜佛。熬了半年光景，婆婆弥留之际拉着爱卿的手说："我儿贪图功名远游，反倒累你受苦。但愿他来日儿孙，都能像你这般孝顺..."话没说完就咽了气。爱卿披麻戴孝，亲手把婆婆葬在白苎村，从此早晚哭灵，人都瘦脱了形。
转眼到了至正十六年，乱兵攻破嘉兴城。有个姓刘的万户将军霸占了赵家宅院，见爱卿貌美就要强娶。爱卿假意应承，沐浴更衣后竟用罗巾在闺房自尽了。等那武夫发觉，人早已香消玉殒，只好用绣褥裹了尸首，草草埋在后院银杏树下。
又过了些时日，赵六郎终于辗转回到嘉兴。城里早已物是人非，自家宅院梁上跑着老鼠，庭前长满荒草。第二天他在红桥边遇见老仆，才知老母病故，爱妻殉节。跟着老仆到白苎村，但见坟前松柏成行——"这都是六娘子亲手栽的"，老仆指着坟茔哽咽道："娘子葬了老夫人，天天来哭坟。后来乱兵进城..."
赵六郎发疯似的刨开银杏树下的土，只见爱卿面色如生。他哭着给妻子换上华服，重新安葬在母亲墓旁。此后十天，他白天在坟前祷告，夜里在院中痛哭。直到月末那晚，中堂忽然传来幽幽哭声。赵六郎颤声问："可是娘子显灵？"黑暗中渐渐现出个素衣女子，颈间缠着罗巾，正是爱卿。她含泪唱起自度的《沁园春》，唱到"要学三贞，须拼一死"时，烛火猛地晃了晃...
那歌声每唱一句，就要断断续续哭上好几声，凄凄惨惨戚戚，调子都唱不全了。赵子实在不忍心，就把她请进屋里，红着眼圈谢她："多谢你替我侍奉老母，替我扫墓上香，更谢你为我守节赴死..."说着说着自己先哽咽了。
女子抹了抹眼泪，轻声细语说起往事："我本是风尘女子，生来就不是良家出身。像山里的野鸡、路边的柳枝，谁都能折一把。从前只知道倚着门框卖笑，哪懂得举案齐眉的道理？今日东家吃明日西家住，张家的媳妇李家的妻，早就成了习惯。"
她说着突然抬头，眼里泛起温柔的光："直到遇见郎君你不嫌弃，娶我过门。我这才洗心革面，学着挑水舂米，采荇菜煮羹汤。祭祀时规规矩矩，侍奉婆婆尽心尽力。活着以礼相待，死了以礼安葬，自问对得起良心。谁承想..."
话音突然发抖："谁承想世道突变！那些举着刀枪的乱兵闯进来，占了咱们的宅子，还要强占人妻。你远在万里之外，我独个儿能怎么办？不是没想过苟且偷生..."她猛地攥紧衣角，"可我宁可做扑火的飞蛾，投井的孩童！这般结局是我自己选的，不怪旁人。我就是...就是不能让天下人笑话，说做妻妾的背主弃家，受俸禄的忘君负国！"
赵子听得心如刀绞，连忙问她婆婆下落。女子破涕为笑："老人家一生行善，早就转世投胎啦。"见赵子疑惑，她解释道："阴司念我贞烈，原要送我去无锡宋家投男胎。可我舍不得郎君，硬是求他们让我再见你一面。"说着忽然脸红，"明日...明日就真要走了。郎君若念旧情，去无锡寻那宋家，孩子冲你一笑，便是我了。"
烛花哔剥一声，映得满室生春。两人执手到天明，女子一步三回头走到院中，朝阳染红她半边脸庞："赵郎...保重。"话音未落，人影已如晨雾消散。只剩半盏残灯，在空屋里明明灭灭。
赵子当即收拾行装直奔无锡，果然打听到宋家新添了个男婴。怪的是这孩子怀胎二十个月，落地后日夜啼哭。等赵子进门把前因后果一说，那襁褓中的婴儿突然破涕为笑。宋家又惊又喜，给孩子取名罗生。后来赵子常去走动，两家人亲亲热热来往了一辈子。
罗爱爱，嘉兴名娼也，色貌才艺，独步一时。而又性识通敏，工于侍词，以是人皆敬而慕之，称为爱卿。佳篇丽什，传播人口。风流之士，咸修饰以求狎，懵学之辈，自视缺然。郡中名士，尝以季夏望日，会于鸳湖凌虚阁避暑，玩月赋诗。爱卿先成四首，座间皆搁笔。诗曰：
画阁东头纳晚凉，红莲不似白莲香。
一轮明月天如水，何处吹萧引凤凰？
月出天边水在湖，微澜倒浸玉浮图。
搴帘欲共姮娥语，肯教霓裳一曲无？
手弄双头茉莉枝，曲终不觉鬓云欹。
珮环响处飞仙过，愿偕青鸾一只骑。
曲曲栏干正正屏，六铢衣薄懒来凭。
夜深风露凉如许，身在瑶台第一层。
同郡有赵氏子者，第六，亦簪缨族，父亡母存，家赀巨万，慕其才色，纳礼聘焉。爱卿入门，妇道甚修，家法甚饬，择言而发，非礼不行。赵子嬖而重之。未久，赵子有父党为吏部尚书，以书自大都召之，许授以江南一宫。赵子欲往，则恐贻母妻之忧，不往。则又失功名之会，踌躇未决。爱卿谓之曰：“妾闻男子生而桑弧蓬矢以射四方，丈夫壮而立身扬名以显父母，岂可以恩情之笃，而误功名之期乎？君母在堂，温凊之奉，甘旨之供，妾任其责有余矣。但年高多病，而君有万里之行，昔人所渭事主之日多，报亲之日少，君宜常以此为念。望太行之孤云，抚西山之颓日，不可不早归耳。”赵子遂卜日为京都之行，置酒酌别于中堂。酒三行，爱卿请赵子捧觞为太大人寿，自制《齐天乐》一阕，歌以侑之。其词曰：
恩情不把功名误，离筵又歌金缕。白发慈亲，红颜幼妇，君去有谁为主？流年几许？况闷闷愁愁，风风雨雨。凤折鸾分，未知何日更相聚！蒙君再三分付：向堂前侍奉，休辞辛苦。官诰蟠花，宫袍制锦，待要封妻拜母。君须听取：怕日薄西山，易生愁阻。早促归程，彩衣相对舞。
歌罢，坐中皆垂泪。赵子乘醉，解缆而行。至都，则尚书以病免，无所投托，迁延旅邸，久不能归。太夫人以忆子之故，感病沉重，伏枕在床。爱卿事之甚谨，汤药必亲尝，饘粥必亲煮。求神礼佛，以逭其灾；虚辞诡说，以宽其意。缠绵半载，因遂不起。临终，呼爱卿而告之曰：“吾子以功名之故，远赴皇都，遂绝昔耗。吾又下幸罹疾，新妇事我至矣！今而命殂，无以相报。但愿吾子早归，新妇异日有子有孙，皆如新妇之孝敬。苍天有知，必不相负！”言讫而殁。爱卿哀毁如礼，亲造棺椁。葬于白苎村。既葬，旦夕哭临灵几前，悲伤过度，为之瘦痟。
至正十六年，张士诚陷平江，十七年，达丞相檄苗军师杨完者为江浙参政，拒之于嘉兴。不戢军士。大掠居民。赵子之居，为刘万户者所据，见爱卿之姿色，欲逼纳之。爱卿以甘言给之，沐浴入閤，以罗巾自缢而死。万户奔救之，已无及矣。乃以绣褥裹尸，瘗于后圃银杏树下。未几，张氏通款，浙省杨参政为所害，麾下皆星散。赵子始间关海道，由太仓登岸，径回嘉兴，则城郭人民皆非旧矣。投其故宅，荒废无人居，但见鼠窜于梁，鸮鸣于树，苍苔碧草，掩映阶庭而已。求其母妻，不知去向，惟中堂岿然独存，乃洒扫而息焉。明日，行出东门外，至红桥倒，遇旧使老苍头于道，呼而问之，备述其详：则老母辞堂，生妻去世矣。遂引赵子至白苎村其母葬处，指松柏而告之曰：“此皆六娘子之所种植也。”指茔垅而告之曰：“此皆六娘子之所经理也。太夫人以郎君不归，感念成疾，娘子奉之至矣，下幸而死，卜葬于此。娘子身被衰麻，手扶棺榇，亲自负土，号哭墓下。葬之三月，而苗军入城，宅舍被占。有刘万户者，欲以非礼犯之，娘子不从，即遂缢死，就于后圃瘗之矣。”赵子大伤感，即至银杏村下发视之，颜貌如生，肌肤不改。赵子抚尸大恸，绝而复苏。乃沐以香汤，被以华服，买棺附葬于母坟之侧，哭之曰：“娘子平日聪明才慧，流辈不及。今虽死矣，岂可混同凡人，使绝音晌。九原有知，愿赐一见。虽显晦殊途，人皆忌惮，而恩情切至，实所不疑。”于是出则祷于墓下，归则哭于圃中。将及一旬，月晦之夕，赵子独坐中堂，寝不能寐，忽闻暗中哭声，初远渐近，觉其有异，即起祝之曰：“倘是六娘子之灵，何吝一见而叙旧也？”即闻言曰：“妾即罗氏也，感君想念，虽在幽冥，实所恻怆，是以今夕与君知闻耳。”言讫，如有人行，冉冉而至，五六步许，即可辨其状貌，果爱卿也。淡妆素服，一如其旧，惟以罗巾拥其项。见赵子，施礼毕，泣而歌《沁园春》一阕，其所自制也。词曰：
一别三年，一日空秋，君何不归？记尊嫜抱病，亲供药饵，高茔埋葬，亲曳麻衣。夜卜灯花，晨占鹊喜，雨打梨花昼掩扉。谁知道，把恩情永隔，书信全稀！ 于戈满目交挥，奈命薄时乖履祸机。向销金帐里，猿惊鹤怨，香罗巾下，玉碎花飞。要学三贞，须拼一死，免被旁人话是非。君相念：算除非画里，重见崔徽！
每歌一句，则悲啼数声，凄惶怨咽，殆不成腔。赵子延之入室，谢其奉母之孝，莹墓之劳，杀身之节，感愧不已。乃收泪而自叙曰：“妾本倡流，素非良族。山鸡野骛，家莫能驯；路柳墙花。人皆可折。惟知倚门而献笑，岂解举案以齐眉。令色巧言，迎新送旧。东家食而酉家宿。久习遗凤；张郎妇而李郎妻，本无定性。幸蒙君子，求为室家，即便弃其旧染之污，革其前事之失。操持井臼，采掇蘋蘩。严祀祖之仪，笃奉姑之道。事以礼，葬以礼，无愧于心；歌于斯，哭于斯，未尝窥户。岂料昊天不吊，大患来临！毒手老拳，交争于四境；长枪大剑，耀武于三军。既据李崧之居，又夺韩翃之妇。良人万里，贱妾一身。岂不知偷生之可安，忍辱之耐久。而乃甘心玉略，决意珠沉。若飞蛾之扑灯，似赤子之入井，乃己之自取，非人之不容。盖所以愧夫为人妻妾而背主弃家，受人爵禄而忘君负国者也。”赵子抚慰良久，因问太夫人安在？曰：“尊姑在世无罪，闻已受生于人间矣。”赵子曰：“然则，君何以犹堕鬼趣？”对曰：“妾之死也，冥司以妾贞烈，即令往无锡宋家。托为男子。妾以与君情缘之重，必欲俟君一见，以叙怀抱，故迟之岁月耳。今既见君矣，明日即往降生也。君如不弃旧情，可往彼家见访，当以一笑为验。”遂与赵子入室欢会，款若平生。鸡鸣而起，下阶敛步，复回顾拭泪云：“赵郎珍重，从此永别矣！”因哽咽伫立。夭色渐明，欻然而逝，不复有睹。但空室俏然，寒灯半灭而己。赵子起而促装，径赴无锡，寻宋氏之居而叩焉，则果得一男子，怀妊二十月矣。然自降生之后，至今哭不辍声。赵子具述其事，愿请见之，果一笑而哭止，其家遂名之曰罗生。赵子求为亲属，自此往来馈遗，音问不绝云。