话说那幽冥使者领着祁柳金的魂魄，飘飘荡荡往杭州去投胎。这魂魄先给丈夫托了梦，又来到母亲跟前。
柳金的魂魄刚到娘家，就忍不住放声痛哭。她母亲揉着惺忪睡眼，见女儿站在床前泪如雨下，忙拉住她冰凉的手问："我的心肝儿，深更半夜的怎么哭成这样？"柳金抽噎着说："娘啊，女儿心里苦啊！自从苏大爷带我过门，大娘子天天不是打就是骂。前些日子大爷去了杭州，那毒妇竟趁夜用麻绳勒死了女儿，还把尸首抛进江里。多亏遇上好心人黄秀才，自己掏银子买了棺材，才让女儿入土为安。"
烛花"啪"地爆响，柳金的身影在墙上晃了晃："女儿的冤魂到阎王殿前哭诉，阎君气得拍案而起。如今三魂七魄各有归处——一魄重回娘胎，将来还要配给苏郎；一魂托生到孟娘肚子里转世为男儿，好报前世冤仇；还有一魂专程来报恩，要助黄秀才金榜题名。"话音未落，窗外传来第一声鸡啼，柳金的影子像烟似的散了。
天刚蒙蒙亮，祁母就慌慌张张跑去拍醒女婿苏文显。这苏大爷听完岳母复述的梦，手里的茶碗"咣当"摔在地上。正说着话，屋里突然传来接生婆的喊声——他岳母竟真生了个女婴！苏文显盯着襁褓里的小姨子，想起昨夜自己做的梦，后脊梁一阵阵发凉。
转眼苏文显在杭州做了半年买卖，回广州时特意绕到祁家。他岳父拍着大腿直叹气："怪事！怪事！你岳母那梦跟我闺女托的梦一字不差！"说着老泪纵横，粗布衣裳湿了一大片。等回到自己家，那毒妇孙氏倒打一耙，说柳金是偷汉子败露才自尽的。苏文显气得浑身发抖，却连个屁都不敢放——这母老虎后来生了个儿子，正是柳金转世投胎的，取名玉龙。可苏文显看见这孩子就想起冤死的爱妾，整天唉声叹气像霜打的茄子。
三年后的一个雨夜，苏文显突然把算盘往地上一摔："古人说妒妇败家，真是一点不假！"第二天就收拾货担直奔杭州，这回他打定主意再不回那个虎狼窝了。
再说那柳金的魂魄得了阎王令箭，化作个穿素罗裙的小媳妇。这天擦黑时分，她缩在黄必贵家门前直哆嗦。必贵刚点上油灯准备夜读，忽听门外有女子啜泣。开门见是个蓬头垢面的小妇人，说是回娘家探病耽搁了时辰。必贵见她哭得可怜，又怕她路上遇歹人，只得让进门房暂歇。
约莫二更天，窗纸上突然映出个袅袅婷婷的影子。那妇人竟摸到书案前，非要跟必贵联句对诗。一个说"夜深方觉斗星移"，一个对"天寒地冻此宵成霜"，对到第七联上，妇人突然道出"柳金"二字。必贵吓得毛笔掉在《论语》上，墨汁晕开老大一团。却听那影子幽幽道："恩公莫怕，阎王爷念您仁义，特命我来相助。只要您心无杂念，来日必能蟾宫折桂。"话音刚落，晨光已经爬上窗棂，哪里还有什么鬼影？必贵揉揉眼睛，案头灯花还亮着，仿佛刚才只是打了个盹。
秋风刚卷起第一片落叶，黄必贵就踏进了考场。那鬼影子似的帮手一直跟在他身后，三场考试下来，竟没离开半步。阅卷的房师翻开黄必贵的卷子，眉头越皱越紧——这文章写得七零八落，连句子都读不通顺。他摇摇头，把卷子往边上一扔。
可那卷子刚离手，又莫名其妙回到案头。房师揉揉眼睛再看，还是不成样子。如此反复三次，房师摸着胡子嘀咕："这文章虽烂，怕是祖上积了阴德。"便勉强将卷子递了上去。
主考官一看这狗屁不通的文章，气得直拍桌子："这种卷子也敢往上送？"房师搓着手解释："大人您看，这考生或许有说不出的功德..."主考官哼了一声："糊弄谁呢？要送京城的卷子，总得像个样子！"最后没法子，房师只得连夜替他重写了一份。主考官读罢新卷，惊讶道："这水平哪止末榜？该中第六名！"放榜那天，黄必贵果然高挂第六名。
话说浙江祁家有个掌上明珠叫柳青，长到七岁还痴痴呆呆的。原来她三魂缺了七魄，整日里像块木头。这日深夜，柳青正睡得香甜，忽然一阵阴风掠过。奉命行事的鬼差把柳金的魂魄往她身上一推——天刚蒙蒙亮，小丫头醒来时，眼神突然灵动了，说话也利索了，把全家惊得直呼"怪事怪事"。
那毒心大娘的报应来得更快。她儿子玉龙十五岁就染上赌瘾，输了钱就回家逼老娘要银子。这年腊月里，他又带着群强盗闯进门。老太太死死护着钱匣子，那帮畜生竟用烧红的铁簸箕卡住她脖子..."娘啊！"惨叫声还没落，老太太已皮开肉绽。捱了十来天，这恶婆娘终于咽了气。她儿子没过多久也暴毙而亡，到阎王殿前才算清了前世孽债。
此时柳青已出落成十六岁的大姑娘。阎王派鬼差把柳金的魂魄也送进她身子，这下三魂七魄全齐了，姑娘越发聪慧可人。后来她嫁给四十七岁的苏郎，老丈人祁伯岳都五十三了，倒成了一家子。他们在杭州置办田产，柳青过门后接连生下三个儿子，个个都有出息。这因果报应的事儿啊，就像杭州城的桂花香，看似飘远了，风一吹又绕回来。
柳金托梦报夫报母 助黄必贵一举成名
却说幽冥使者带领祁柳金的魂魄，竟往杭州投胎。先报夫梦，后托母亲。那时柳金魂魄已到母家，不胜悲哀苦楚，其母问曰：“我的娇儿，因何至此，这等悲泣？”柳金告母：“女儿悲泣所为何来？自从大爷带奴回家，见了大娘终日打骂不停。自大爷到了杭州，大娘发怒，行无天理的狠心，将奴打死。尸首不许埋葬，撇落江河。幸有恩人心贵黄秀士，将银备棺收葬，已得归土为安。那时孩儿冤魂已往泉台，哀告阎君。阎王怒恨毒心大娘，指定奴奴三魂一魄复投母胎，仍配苏郎世年姻眷。指定一魂投在孟娘转女为男，日后任雪前世之冤。一魂步回阳路，常在黄秀才左右，助他身荣显贵。今日之女儿者，即前生之女儿也。”讲罢，忽然鸡鸣。惊醒，对夫说了一遍。“不知此事如何？”说罢不觉方氏腹中大痛。此亦要分娩之说，果是产下一个女孩，正应梦中之语。报知苏大爷，文显闻报，即到祁家。坐下谈说梦中之事，说了一遍：“再等一十六年，复配鸳鸯。未明此事，有之则罢。”岳曰：“有此怪哉，有此怪哉，尔岳母亦得此梦，一字不差。若是为真，我儿一定在死于泉世矣。”不觉泪染麻衣，大家苦情说了一遍。不知凶吉如何，话下不题。却说苏文显到了杭州数月，货物卖起，又买苏杭杂货准备回乡。一路归程，回至广府。货物上了行店，文显返乡。孙氏见夫回转，备说情由：“柳金私通，以淫为重，我知此事，誓不难饶，以至自见丑漏（陋），忿故亡身。”说了一遍，此事不言。文显先已知之，亦无法可施。不是怕妻，总系有些惧哉。文显自归，终日烦闷，仰天吐气。不觉年长，孙氏生下一子，乃是柳金托化，转女为男。孟娘欢天喜地，改名玉龙。文显不瞅不睬。孟娘谓夫曰：“你道我回归十余年，并无所出。况你常常外往，书云：‘孤阴不生，独阳不长。’叫你妻子怎么生发。况你年年出淦贃此利益回来，毕竟是卖子卖女的财。不若在家生枋发叶。正是家有千金亦粟，以子为贵，何得离乡别井，失人之伦。我与你夫妻如鱼得水，相敬如宾，妻子有倚，儿女有靠，却不是可么。”自文显回归不觉三年长矣。一日坐定自忖自思，怒气云云：“妒妇乱家，佞臣乱国，语不虚传。怎么离了这个冤家？”心生一计：“不若再办货物，仍住苏杭，竟不回乡。却不是离了冤家之路，何必在此与他争兢。”自此置备广东货物，复往杭州。就在杭州省城开张贸易，与丈人祁伯岳合伴生涯。不在话下。
却说幽魂祁柳金，奉阎罗天子敕旨，打动黄必贵春心，阎君有道：“事要公心直报，不得隐匿真情，如若隐匿治罪非轻。”
“我只得将身早上，离了阴路出阳台，一步步直往阳台上，竟奔家乡。曾奉阎君命，合戏弄黄郎。吞一思吐一想，顺得阎君命，犹恐败了自己纲常。情凄惨，意彷惶，蓦地教人哭断肠。夜手推开生死路，跳出阳台近粉墙。”
柳金变作一个妇人。此时天色将暗，躲在黄必贵门首叫喊。必贵正欲明亮读书，耳听门外扬声大叫，不知是何缘故。踏出门前，正是看见一个妇人，躲在门前。必贵问故：“女子因何在我门首张扬？”那女子回言：“妾启君家听奴诉说因由，妾身乃是张家妇子只为母亲有病，回家看母。早上母病危笃，后得回苏，故此耽搁夜深。况家有幼子，不得不回来，至此处天色朦翳，欲回夜深不能，回头不及。今特恳求君子大德，容纳妾身在此门楼歇宿一宵，足感恩惠。”必贵听妇女之言，到有几分怜悯之心。况且必贵但见事上不安，便去为之。至今那妇人哀求，欲待不与，昧了自心。欲要借之，尤恐被人谈论。左右两难。那妇子跪下再恳：“君子若不求借，小妇人回转半途，倘遇强汉污秽妾身，奴当万死。”贵见他悲恳惨切，没奈借之。女子潜身进入，贵扣环封锁，回转芸窗读书。
将有半鼓时候，那女子轻印金莲，慢行玉步，来到窗下。娇娇滴滴的声音，行近台边。连称：“君子，幸蒙海涵，奴见君家读书清亮，妾身特来与君伴读。欲求君家一二字耳。”趱前生位并坐。贵道：“夜静水寒鱼不饵。”妇云：“更深巢冷燕来栖。”贵道：“谁能与汝支离话？”妇云：“妾欲同君袅娜言。”贵道：“足不纳坑衢，安知深浅。”妇云：“身无登峻岭，便识高低。”贵道：“白昼不知风月动。”妇云：“夜深方觉斗星移。”贵道：“山伯无心思祝女。”妇云：“文君有意恋相如。”贵道：“月朗天清，今夜断言无雨。”妇云：“天寒地冻，此宵必定成霜。”贵道：“莫是昔年红拂女。”妇云：“原来旧日柳金身。”必贵霎时听得柳金二字，明明是鬼，心中大惊。慌忙呆了如醉如痴。竟有一餐饭久，才得苏醒。柳金道：“君家切莫惊慌，我明是柳金。前得君家大恩，备棺收葬。那时妾身已往泉台，在阎王苦诉，历出君家之大德。阎君叹息，世间有此义汉。命奴阴魂早上行动君家，若是春心一动，把他恩情付去东流。若是春心不动，教我助君一臂之力，日后一举成名。你只可用心攻书，但得科考三等功名。现在讲罢，耳听鸡鸣，不得多讲。奴便潜身。”一霎时，不见了柳金。必贵思道：“却原来是一夜大梦。”
不觉又是秋闱，必贵入科。鬼亦跟随，辅佐三场考满。房师取选文字，看到黄必贵的卷，不成句读，又是丢开。其鬼捡回，不觉又看，得数卷。又见黄必贵的卷，再看亦不成章，又是丢开。鬼又拾回，一连三次。房师道：“此人文不成章，总是阴功所得。”取起上卷送上。座师再选，看到黄必贵的卷，总不成文。与房师言论：“此卷何得取上？”房师言说一遍：“想是阴功者得，中他末榜亦了。”座师说道：“这个做不得，诸卷还解上京都，此卷文字犹有执法不便，不若待他作过三场文字，方可送京。”没奈房师代作，座师看过，此不是末榜之才，应中第六。至揭榜之日，果中了第六名。乡试中式举人，话下未毕。
却说浙江祁伯岳生下一女，名唤柳青。而如掌上之珍。风光似箭，日月如梭，不觉长成七岁。只是如痴如蠢，三魂未足，故未精伶。却说祁柳金的魂魄，因奉阎罗之命，打动黄必贵春心，宛然不动，助他捷贵。回了阎罗，鬼使带了柳金魂魄到杭州。是夜柳青睡熟，鬼使将柳金的魂推入柳青身上。次早起来，语话大不相同，已比前日伶俐数倍。
又说毒心大娘，自生下一子名唤玉龙，长成十五岁。不读诗书，散惮无为。与匪类相交，终日赌钱烂饮，好赌好嫖，无所不至。但是无银，归家凌逼老母。一年有数十次。一日，母亲不与，其心深恨。引贼回归，打劫掳掠。其母不与贼财，被贼将簸箕斩开，四卡加住颈项，用火烧之。逼出银两，其贼搬运已去。孟娘被火烧坏，苦痛难当，请医调治不愈。一家奴婢共一十余人，个个彷徨。捱至十余日，孟娘痛死。此所谓：冤冤相报何日了，直待无常一笔勾。
自孟娘死去，玉龙亦死。那时玉龙魂到幽冥，报与阎王，已雪前世之冤。阎王又差鬼使，带了柳金冤魂，到杭州将他魂投入柳青身体。其时，柳青年长一十六岁。自此三魂俱足，其人乃得十分伶俐。准备以配苏郎，卜定吉期，再整鸳帏。此时苏郎年四十七岁，丈人祁伯岳五十有三，乃一家亲眷。文显身在杭州贸易，共同岳丈合伴生涯。略贃数千之金，在杭州置下田庄产业，人藉杭州。自柳青归门，连生三子，个个皆贵，以显父母报之云云。