话说那三十三天的玉皇大帝心血来潮，要办一场赛宝大会。他老人家一道圣旨传下去，把天上地下的神仙、西天的佛祖们都召集到金銮殿来。定在三月初三这天，天门大开，各路神仙都得带着自家宝贝来赴会。
那天可热闹了，西天如来佛祖和玉帝并排坐在上首，众神仙排着队进来，山呼万岁行完礼，规规矩矩站在两旁。玉帝捋着胡子笑道："朕登基以来还没跟诸位爱卿聚过，今日办这个'三界通明会'，就是想看看各位都有什么传家宝贝。来来来，都亮出来比试比试，让朕开开眼！"
头一个上场的是八仙。汉钟离捧着把羽毛扇子献上去，玉帝好奇地问："爱卿这扇子有何妙用啊？"钟离笑呵呵地说："回陛下，这扇子煽火火灭，煽风风停，邪祟见了立马魂飞魄散。还能变船渡海，遮天蔽月，呼风唤雨呢！"玉帝听得直拍大腿。
接着张果老拄着根锡杖上前："老臣这拐杖能挑起泰山，入水分浪，杵地地裂，千变万化！"曹国舅捧个土析板："微臣这宝贝敲一下三界皆知，能召神遣将，捉鬼降妖！"吕洞宾献上雌雄双剑："臣这宝剑飞万里取妖首，入水不沉，还能自个儿找回家！"
蓝采和挎着金线篮："小仙这篮子能装下整个天下，生果子放进去立马熟透，人坐里头谁也瞧不见。"铁拐李晃着葫芦："老道这葫芦要风得风要火得火，金银财宝随叫随到，连贫道真身都藏在里头呢！"何仙姑托着铁罩："婢子这罩子能遮天蔽日，坐进去水火不侵。"韩湘子拍着鱼鼓："小生这鼓一敲天昏地暗，里头藏着天兵天将，踩着它能飞天渡海。"
玉帝听得眉开眼笑，接着西天观音菩萨献上莲花座："此宝善人坐上顿悟前生后世，恶人登时变作刀山。"普奄祖师甩着拂尘："贫僧这拂子能让邪魔退避三舍，一扫渡万人成仙。"三元大帝捧着金枪："此枪诛邪灭鬼，水火不侵，指哪打哪。"玄天上帝展开皂旗："臣这旗子一卷遮天蔽日，妖魔沾着七日化水。"
白莲尊者托着金钵盂："贫僧这钵盂能装神兵天将，施舍的饭食饿鬼吃一顿管饱三年。"轮到孙行者时，他扛着金箍棒蹦出来："老孙这棒子要长万丈要短如针，降妖除魔不在话下——其实俺老孙浑身是宝！"玉帝乐了："哦？你身上还有什么宝？"悟空当场拔把毫毛一吹，满殿都是舞棍弄棒的小猴子，逗得玉帝直拍御案："好好好！当年取经就知你本事大，今日果然第一！"赏了他御酒金花。
凤凰山圣母献的宝塔可大可小，阎王爷的孽镜照尽善恶万年。东海龙王献明珠时说能辟灾解难，谁知马耳大王紧接着献上聚宝珠，功能一模一样还多出点石成金的本事。玉帝随口夸了句"爱卿这宝比龙王的强"，可惹出祸事了。
龙王回宫越想越气，点齐虾兵蟹将就打上马耳山。两军阵前骂战，龙王红着眼吼："今日不交出宝珠，定要你性命！"不出十回合就把马耳大王砍落马下。大王的儿子三眼比丘要报仇，被怀孕的母亲拦住："等你弟弟出生再从长计议。"这梁子算是结下了。
后人有诗赞悟空："好个齐天大圣王，西天取经美名扬。当年降妖显手段，今朝殿上更风光。"可谁也没想到，龙宫这场风波，日后竟引出好大一场祸事来。
话说这灵鸟山后头有个山洞，洞里住着个独火大王。这天他正摸着胡子自言自语："当年如来佛祖在雪山修行时，路过我这灵山，见着青山绿水就眼馋，非要跟我借地方住。白纸黑字写明了借一年，结果到期去讨，他非说是十年！我气得叫他拿文书来看，嘿，那'一'字上头真多了一撇成了'十'字！"
独火大王越说越来气，拍着石桌直跺脚："十年期满再去要，他又改口说借千年！我一看文书，那'十'字果然添了笔变成'千'字！要不是他佛法高深，我早跟他拼命了！"说着往洞外啐了一口，"如今倒好，灵山香火旺盛，听说连虫子听经都能投胎做人。今儿个我也去听听，要是怠慢了我..."他眼中火光一闪，"非把灵山烧个精光不可！"
那边厢如来正在法堂讲经，檀香缭绕间忽见独火大王深施一礼。如来连忙下座还礼，袈裟拂过莲花座："大王今日前来，有何指教？"独火大王搓着手笑道："久闻佛祖斋饭香甜，特来讨顿斋饭，顺便听听经文。"如来转头问弟子："可还有多余斋饭？"大弟子双手合十："今日斋饭都已分完，不如请大王明日再来？"
独火大王瞥见旁边空桌上有剩饭，顿时火冒三丈，心想："明明有剩饭却不给我吃！"正憋着火，孔雀童子端着茶盘进来，见他坐在自己位子上，气得把滚茶泼在他脸上："哪来的野妖怪占我座位！"独火大王浑身腾起五斗烈火，烧得孔雀童子满地打滚。如来赶紧念咒洒下甘露灭火，谁知独火大王竟要火烧灵山！
五百条逆龙应咒而出，喷云吐雾护住灵山。独火大王像没头苍蝇般乱撞，妙吉祥忍不住劝道："佛门清净地，大王请回吧。"独火大王暴跳如雷："连你这小秃驴也敢教训我？"说着又喷出烈火。妙吉祥纹丝不动，灯火般的眼眸闪着笑意："我本是佛前油灯所化，你这凡火岂能伤我？"反手召来三昧真火，眨眼间把独火大王烧成焦炭。
如来震怒，法相显出金光："畜生！出家人岂能动杀戒？"观音连忙劝解："不如送他去马耳山投胎？那山主夫人正怀着身孕..."妙吉祥哭求："弟子怕投胎受人欺负啊！"如来叹口气，指尖绽出五色祥光："赐你通天、地、风、水、火五通，再开天眼可见三界。"
当夜马耳山夫人焚香时，忽见火光入腹，生下个额生三眼的婴孩。大儿子比丘摸着弟弟的第三只眼喜道："父亲被东海龙王所害，这孩子将来定能报仇！"谁知三朝过后，小灵光就提着刀要帮哥哥打仗，一刀斩落龙王首级，惊得虾兵蟹将四散奔逃。
话说那比丘回到城里见了母亲，把打了败仗的事一五一十说了。母子俩愁得直搓手，正唉声叹气呢，忽然又有手下人慌慌张张跑进来禀报："不好啦！小公子看见大公子吃了败仗，气得把我们都打趴下，自己提着刀找龙王拼命去了！"
娘娘一听这话，眼泪唰地就下来了。正哭得伤心，外头又有人连滚带爬闯进来报喜："娘娘大喜啊！小公子把龙王脑袋砍下来啦！"说着就把血淋淋的龙头往地上一扔。
老太太顿时眉开眼笑，拍着大腿说："这准是你爹在天有灵啊！好儿子替父报仇，往后咱们家再不用提心吊胆了。"赶紧叫人把龙头挂到城门上示众。
灵光公子扑通跪在母亲跟前："娘啊，听说附近有不少名山胜景，孩儿想出门逛逛。"老太太摸着儿子脑袋嘱咐："去玩可以，就怕你这孩子惹祸。让老家院跟着你，早点回来念书，别让娘在门口望眼欲穿。"
小公子欢天喜地上了路。还没走出几里地，忽然听见远处传来当当的钟声。他扯着老家院袖子问："这钟声是从哪儿传来的？"老家院眯着眼答："那是灵虚殿，三元赐福天宫，北极紫微大帝的道场。"公子一听就来劲了，非要去看个新鲜。
也是赶巧，紫微大帝上天庭朝见玉帝去了，临走前嘱咐朱衣、羽衣两位仙官看家。这灵光公子大摇大摆闯进来，自称是马耳山的小王子，要拜见大帝顺便游玩。
两位仙官互相使个眼色："既然是马耳山的贵客，我们这就去准备斋饭。公子千万记住，后殿可去不得啊！"说完就钻进厨房忙活去了。
这三只眼的小祖宗哪管这些？蹑手蹑脚摸到后殿，看见大门紧闭还贴着封条。他手痒痒地撕开封条推门进去，正东张西望呢，忽然听见铁链哗啦响——原来锁着两个江南来的火珠精。那俩妖精一见他就嚷嚷："公子救命啊！救了我们永世不忘您的大恩！"
灵光歪着头问："这儿又没人看着，你们自己跑不就得了？"两个妖精急得直跺脚："这杆金枪是降魔的宝贝，压着我们动弹不得。公子要是能把枪拿走，我们就能脱身。再说这宝贝对您将来也有大用场啊！"
公子一听就乐了，二话不说拔起金枪。俩妖精磕个头就窜没影了，后来果然在人间兴风作浪。灵光偷了宝贝心里发虚，连斋饭都顾不上吃就要溜。两位仙官听见后殿有动静，赶来一看——好家伙！不但人跑了，连镇殿的金枪和妖精都不见了！
正急得跺脚呢，天上突然降下一朵祥云。紫微大帝沉着脸问："那两个孽障怎么跑了？"仙官们哭哭啼啼把事情说了。大帝气得胡子直翘："小兔崽子敢在太岁头上动土！看我用阴阳斗把九曲珠化成马耳山，叫他困在珠子里头。不还我金枪，就让他烂在里头！"
灵光公子早料到这一出，先让老家院把金枪送回去了。刚想开溜，就听半空中炸雷似的一声吼，整个人天旋地转，一头栽进九曲珠里去了。要知这小祖宗性命如何，咱们下回接着说。
玉帝起赛宝通明会
却说三十三天玉皇上帝，起一赛宝会，出下玉旨，令集三界神祗，及西天诸佛，俱各要赴金阙，各带宝贝赴会，三月三日，大开天门，西天世尊同上帝首坐，众神挨次序而进，山呼礼毕，依次而立。上帝传下玉旨云：“朕立极以来，未会卿等，今立此会，名曰三界通明会。卿等各有传流宝贝，请试一赛以显神通。”众神齐声应诺。
第一班上八洞神仙。汉钟离取出羽扇一把，献上御案。上帝问曰，“卿此宝有何妙处？”
钟离奏曰：“此扇煽火火灭，煽风风熄，煽邪邪死，变化无穷，化船过海，遮日卷月，收雾行云。”
玉帝闻奏大喜。
又有张果老取出锡仗一根献上，奏曰：“臣此宝可挑泰山，入水水裂，顶地地开，干变万化。”
又有曹国舅献土析板一只，奏曰：“臣此宝一析，三界通知，敲开能呼使用，收聚伏鬼，合笼捉邪，大有神通。”
又有吕洞宾献上雌雄剑二把，奏曰：“臣此剑能飞万里，斩妖灭邪，自会相寻，入水水分。”
又有蓝采和献上金线篮一只，奏曰：“臣此篮撇去飞空，装尽世界，不论未熟菜果，采入篮中，自然成熟。人坐篮中，诸人莫见。”
又有铁拐李献上葫芦，奏曰：“臣此葫芦，内藏风火，要风便风，要火便火，要金便金，要银便银。内藏臣自身心体相。指东飞东，指西飞西，百般可用。”
又有何仙姑献上铁罩奏曰：“臣此罩能罩日月无光，摆动可以移星换斗，坐入其中，可以水火不入。”
又有韩湘子献上鱼鼓，奏曰：“臣此鱼鼓打动，天昏地暗，内中可藏数万天兵，呼妖自入，跨之可登水天。”
玉帝闻奏八仙宝贝，俱有妙处，龙颜大悦。
又有西天诸佛，名观世音者，献上莲花座，奏曰：“臣此宝，善者必自然通慧，可知百世；恶者登变作刀山，一架莲花可化万物，撇上半空，呼刀成刀，呼剑成剑，千变万化。”
又有万法教主普奄祖师，献上拂帚一只，奏曰：“臣此宝拂，人去千里，三界邪魔一见，不敢近前，一拂能仙万人，亦能变化。”
又有三元三品大帝献上金枪一把，奏曰：“臣此枪可以除魔捉鬼，能避水火二灾，撇上半空，变化无穷，呼杀即示，呼止即止。”
又有北方玄天上帝献上皂旗一把，奏曰：“臣此旗能卷天三界，恶鬼强妖一见自入，七日成水。”
又有白莲尊者献上金钵盂一个，奏曰：“臣此钵盂能藏数万神兵，呼饭出饭，饿鬼一食，止饥三年，豪光闪闪，紫雾腾腾。”
又有孙行者，献上如意铁棒一根，奏曰：“臣此棒要长便长万丈，要短便如花针，降妖捉鬼，变化无穷，更兼臣一身都是宝贝。”
玉帝笑曰：“卿一身何为都是宝贝？”
孙行者曰：“臣一个觔斗能去千里也是宝；一根毛能化一百个猴形也是宝。”
玉帝大笑曰：“卿试显神通看，果应其言否？”
孙行者即在殿前，念动真言，把毛拔一把，口里一呵，满殿都是猴子，各执棍棒，跳跃自舞，玉帝命行者收了，遮袖大笑曰：“朕闻卿昔日从唐僧西天取经，神通广大，今日果见卿实可为第一。朕即赐御金花一朵，御酒二杯。”孙行者谢恩毕。
又有风凰山圣母，献上金宝塔一只，奏曰：“臣此塔变化无穷，镇邪捉妖，念动咒语，重若泰山，虽千万人不能摇动，变小则小如粟米，虽三岁孩童易能拔起。”
又有阎王天子献上孳镜一面，奏曰：“臣此宝善恶莫逃，三界若有隐匿过恶者，提起孳镜，善恶分明，前可照一万年过去，后可照一万年未来。邪魔鬼怪若见此宝，脚酸手软，气化形消。”
又有东海铁迹龙王献上明珠一颗，奏曰：“臣此珠挂于宫屋，满处光辉，可吞可吐，凡民一见，永无灾难。”
又有马耳山马耳大王献上聚宝珠一颗，奏曰：“龙王此宝，不为空希。臣此珠亦能黑夜光明，可吞可吐，凡民一见，永无灾难。更添籴真金，要银便银，一指生花，一发结果，一咒飞腾。”
玉帝听毕笑曰：“卿此宝可胜龙王之宝。今日会毕各赐御酒五杯。”
依次退出朝门，各自腾云驾雾回洞。
后仰止余先生观到此处，见孙行者有此神通，有诗一首，单美孙行者，诗曰：
堪羡猴祖孙悟空，从师西域建奇功；
前扫妖魔并踪迹，今又殿上显神通。
惟有龙王当日被马耳大王当殿比珠。心中不乐，即回龙官，点起海中之兵，到马耳山喊战连天。军士报入。马耳山大王闻龙王兵至，领兵出迎。龙王大骂曰：“无端匹夫！当日在玉帝面前当殿辱吾。好生献出宝珠，万事俱休；你如若不然，立刻一命难逃！”
马耳王听罢，亦骂曰：“你珠本输我珠，何该起此贪心？好好退去便罢，如若不从，少刻间手起刀落，悔之晚矣！”
二人战不上十合，被龙王一刀砍于马下。龙王收兵回龙宫去了。
却说马耳山大王第一子，名曰三眼比丘，即欲兴兵代父报仇。有母叶氏出止之曰：“今我身怀有孕，不可兴兵报仇。倘得上天怜念，生下是个男子，添一个兄弟，方可报仇。万一不然，只可忍耐，别作商议。”母子商议不题。
却说灵鸟山山后有一洞，洞内有一洞王，名曰独火大王，自言曰：“今世尊如来，当日在雪山修行，来到我这灵山，一见我这里青山隐隐，绿水沉沉，便问我借与他居住，彼时立下文书，议定借他住一年还我，过了一年，去向他取，说我许他住十年。我当时便怒，叫他取文书来看。等他将文书看时，果是个十字，无夸只得与他住十年。过了十年去取，说我写定借他住千年。我当时又叫他取文书来看。文书内又果是个千字。本当和他大闹一场，他的佛法大，难向他取，只得随他。到今日来，灵山兴旺，今十大弟子讲经说法。闻得那经文，若有百虫去听那经文咒语，便投胎为人。朝夕设有斋筵，讲完经卷而吃。我今也去听讲经，他若待得我好便罢，若怠慢我，便闹将起来，放出身中之火，烧了那灵山，有何不可？”
却说如来，一日会开，众弟子于法堂中讲经。经文讲未数句，独火鬼来至堂前，见如来深深打个躬问讯。如来即下座把礼施坐。如来问曰：“大王此行，有何见谕？”大王曰：“乐闻如来好斋而布施，一者特来听讲；二者见求斋筵，”如来允诺，便问弟子曰：“斋筵若完，可备一粟款待独火大王。”徒弟答曰：“今日斋筵排定，未有余剩，师父可叫他明日早来，排一桌等候他。”那如来便依此言，对大王说，大王心中大怒，惟见旁边有桌剩的，并无人坐，“我就把来吃，说我不合吃者，便是我的对头。”
有孔雀童子进茶来，与师父众罗汉吃，见独火大王坐在他筵席上，大怒曰：“你如何坐我座位，吃我的斋筵？”心中大怒，即将手中滚茶，泼在大王面上去。大王大怒，放出五斗火，将孔雀童子烧倒在地，叫苦连天。如来忙道：“不可比他之见。”独火鬼不听，放火愈炽。如来连忙念动清凉咒，用甘露水救起童子。那大王不甘心，恨如来救醒童子，即要放火烧灵山。幸如来慧眼一见，便念动咒语，放出五百条逆龙，涌起露雾罩住灵山，此火便不能发。独火鬼见火不发，十分着恼，于寺中左冲右撞，出言不逊，妙吉祥进言曰：“我们佛家弟子，亦不比你见识，你可去也罢。”
独火大王曰：“恼得我心一边来，把你这狗骨头亦将来烧死。”
妙吉祥笑曰：“你的火只好烧别人，烧得我不成；你若烧得我，便见你高。”
大王怒起，就放出五斗火，便烧吉祥，吉祥端然不动。笑曰：“你这妖怪，你那火如何烧得我？我乃如来法堂前一盏油灯，昼夜煌煌，听经问法，灯花堆积，一日如来念咒，咒成人身。我这火之相，火之灵，火之听，火之起，你焉能烧我？你这妖怪，今你若再在整日闹我灵山，不得自在，我不免请出三昧真火，烧死你这妖怪，免致后患。”
如来慧眼看见，便叫不可之时，独火鬼已被他烧死在地。如来大怒，喝声叫将妙吉祥拿下，责曰：“你这畜生如何敢破我戒？他虽不是，我你俱出家之人，当大慈大悲终是，为何将他烧死？佛法难容，贬去阴山受罪。”吉祥告饶。
观音老母在旁保曰：“妙吉祥虽然有罪，乃灵山弟子，不可贬去阴山。当日马耳山大王在日之时，来我灵山祈嗣。今日那娘娘有孕有身，不如送去投胎，等他大难满日，取回灵山，伏侍师父，何不可也。”
如来依言，便欲送去。吉祥流泪告曰：“师父命我投胎，奈我不晓神道，恐后被人欺负。”如来于宝座中，念动咒语，说：“我就赐你五通：你一通天，天中自行；二通地，地赶自裂；三通风，风中无影；四通水，水中无碍；五通火，火里自在。”又用法手一指顶门：“赐你一个天眼挪门，可见三界。”就叫观音老母送去投胎。
却说马耳山娘娘，夜间在堂前烧香，忽然见五通火自半空飘飘然飞入身中，略觉不快，腹中微痛，闷入房中，生下一子，亦有三眼。即叫长子比丘曰：“幸今生此子，亦有三眼。异日长成，你父之仇可报。”母子大喜，即取名叫三眼灵光不题。
却说东海铁迹龙王心怀那珠，那里肯放？因马耳山母子无恙，坚守不出，无奈只得退兵。闻马耳山娘娘分娩，便点水兵去打马耳山，一来要取那一颗明珠，二来要拿获那娘娘来龙宫成亲。即带三万水族般粒大将，前至马耳山喊战连天，围住马耳山。
那马耳娘娘正坐之间，闻报龙王又点水族兵，来到我山中，口出不逊之言，辱骂万端。娘娘听罢失惊，便叫大公子三眼比丘出来言曰：“你父前被反贼所杀，仇尚未报，不想此贼贪心不改，又点兵到我山中，如何是好？”
比丘曰：“娘亲高枕无忧。自古云兵来将挡，水来土掩。孩儿今番点兵出迎，定要擒了这贼与父报仇。”辞别母亲出城。
却说那小公子灵光，才三朝便能言语，出见母亲禀曰：“我要去看哥哥与龙王厮杀。若哥哥输了，我就杀死那龙王。”母亲不肯依言，公子灵光不听母言，便与手下人走出，同去看厮杀。龙王正与比丘大战，杀得比丘大败，走入城中。三眼灵光看见，便要去杀龙王。众人不肯与他去，即将手下人打倒在地，就去大战龙王。各通姓名，战不十合，灵光把龙王一刀斩于马下。众水兵走回龙宫。
却说比丘回城中见母，言败阵之事。母子十分烦恼。手下又走回报言：“小公子见大公子败了，将我们打倒，去与龙王厮杀，不知如何？”娘娘听罢大哭。忽报小公子杀了龙王，首级带回。母亲大悦曰：“此是我夫有灵，故有汝儿代父报仇，公子除了此贼，一家不忧。”即将龙王首级吊起号令。
灵光公子跪对母亲曰：“孩儿闻此处多有名山，儿欲辞母观玩景致。”
母亲嘱曰：“你去不妨，只怕你生祸，即叫一老家人同去，早早回来读书，免我倚门而望。”
灵光即辞母亲，欣然上路玩景。行不几里，听见钟声响处，问老家人曰：“前面钟声响处是何去处？”老家人答曰：“乃是灵虚殿，三元赐福天宫，北极紫微大帝所在。”那公子见说，就去灵虚殿看景。
却说大帝去朝玉帝未回，只分付朱衣仙官、羽衣仙官二人看守灵虚殿。忽公子进来相见，言他是马耳山小王子，今日来此朝大帝，以观景致。二仙官曰:“你若是马耳山来的公子，待我备斋筵来相待，你千万不要往后殿去。”二仙官言罢，转入厢房备斋。
三眼灵光就往后殿，见殿门闭上，上面封住。灵光即开门入去。正看之间，那两个鬼乃是江南八十一州火珠精，就认得是灵光公子。大叫：“公子快来救我二人，永不忘恩！”公子说：“这里又无人看管，你何不走去便罢了，如何要我救你？”那二鬼曰：“这枪是降魔伏鬼的金枪，他将我来镇在此，公子可把此镇枪取去，我们方才走得。且此枪公子若拿得去，异日亦有用处，”公子闻言，即将金枪拔起，二鬼拜谢便走，遍游天下害人。
灵光偷此金枪在手，不等斋筵便走，等二仙官听得后殿响亮，即忙来看，不见公子及少鬼金枪。二人正恼之间，忽大帝从空而下，因问：“二妖如何走了？”二仙哭告前事。大帝怒曰：“此小畜生敢这般无礼，盗我金枪，放走二妖精！我且将阴阳斗换转，将我九曲珠化做马耳山，他走在我珠内，还我金枪便罢，如不还我金枪，便将他困死在珠内。”
那灵光恐大帝赶来，先叫老家人拿枪回家去了。灵光被帝大喝一声，不许脱离，走入珠内，不知后来如何，且听下回分解。