话说吕洞宾和何仙姑回到众仙当中，把龙王不肯归还玉板、还派龙太子带兵来攻打的事一五一十说了。说到他们杀了龙王两个儿子，又砍断另一个儿子的胳膊，把残兵败将赶回海里时，蓝采和听得拍手叫好。可张果老却气得胡子直翘："那龙王虽然蛮横，你们也该好言相劝才是。如今杀了人家两个儿子，这血海深仇他岂能善罢甘休？只怕大军转眼就要杀到！"
汉钟离摸着长须道："事已至此，咱们得早做准备，别等刀架脖子上才后悔。"铁拐李拄着铁拐往前一步："老钟你最懂兵法，这仗该怎么打？"汉钟离眼中精光一闪："依我看，只要大伙听我调遣，咱们八个人能当八百人使。任他来千军万马，也叫他有来无回！"
铁拐李把铁拐往地上一顿："打仗不是儿戏，自然听你号令。"汉钟离当即排兵布阵："咱们不必搬救兵，就八个人分四路。每人变些兵马虚张声势，再设一面令旗。等旗子摇动时四面合围，管叫那老龙晕头转向。"众仙纷纷点头称妙。
正说着，忽见天边尘土飞扬，杀声震得海浪翻腾。老龙王带着虾兵蟹将黑压压杀来，阵前那龙王双眼通红，指着吕洞宾破口大骂，非要给儿子报仇雪恨。汉钟离立刻调度：吕洞宾和韩湘子守左路，蓝采和与何仙姑守右路，铁拐李和曹国舅断后，张果老执掌令旗。交代完毕，他自己提着宝剑冲到阵前。
龙王看见仇人分外眼红，挺着长枪就刺。汉钟离挥剑相迎，两员大将你来我往斗了五十回合，枪影剑光搅得海浪滔天。龙宫将士见久攻不下，纷纷涌上来助阵。张果老在后方看得真切，猛地摇动令旗。霎时间杀声四起，左边吕洞宾驾着仙鹤冲来，右边何仙姑踩着莲花杀到，后头铁拐李的火葫芦喷着烈焰，把龙宫兵马吓得自相踩踏。汉钟离趁势猛攻，龙王见大势已去，扭头就往海里逃。
八仙哪肯放过？铁拐李和吕洞宾揭开葫芦盖，三昧真火喷涌而出，烧得海水咕嘟冒泡。汉钟离甩动拂尘蘸水作法，何仙姑用竹篮舀水往葫芦里灌。不到半柱香工夫，整个东海烧得底朝天，烈焰把云霞都映红了。老龙王抱着龙婆逃往南海，那些来不及逃的鱼鳖虾蟹，全成了烤鱼干。八仙大获全胜，浩浩荡荡开进水晶宫，把龙王的宝座当成了庆功宴的席位。
八仙火烧东洋
却说洞宾、仙姑反见众仙，备言龙王不还玉板，反令其子统兵来战，被吾杀其入子，又断其二子一臂，败兵逃入海中。采和闻言大喜。独果老怒曰：“彼虽逞强，汝只当以言事化之。今杀其二子，龙王岂肯灰心？不久大兵至矣！”
钟离曰：“事既如此，亦当准备以待之，莫使噬脐无及。”
铁拐曰：“汝本善战，试以此战当用何策以胜之？”
钟离曰：“以我愚见，汝等须当听吾调度，则可一当百，百当千，敌兵虽众，管教片甲不反。”
铁拐曰：“当战斗之时，安危所系，敢不唯命是听。”
钟离曰：“今日不必他处借兵，贝我八人，分作四路，各人变化些少军马，以故迷人耳目。但设军中令旗一面，摇动之时，四面前出，足以破敌人矣。”
众仙曰：“此计大妙。”
言犹未了，只见尘头蔽日，喊杀连天，龙王引兵来到，列成阵势。龙王出阵，大骂洞宾，欲报二子之仇。钟离即令洞宾、湘子居左，采和、仙姑居右，铁拐、国舅殿后，果老管旗，但见我斗他不胜，便可摇旗，招动四面之兵。分遣已毕，钟离自作先锋，舞剑出到阵前。龙王见了，更不打话，提枪直取钟离。钟离挥剑骤马迎敌。二人战至五十余合，不分胜负。龙王阵上兵将，见战不下钟离，乱出助战。
果老见了，摇动号旗，忽四面喊声大起，左有洞宾、湘子之兵杀到，右有采和、仙姑之兵杀到，后有铁拐、国舅之兵杀到，龙王正不知四面之兵多少，其兵不战而乱，自相践踏，死者无数。钟离督战愈急，龙王见势不利，落荒而走。钟离四处急追，龙王奔入海中。铁拐、洞宾放出葫芦之火，烧干海水，烟焰腾天。钟离又以拂尘蘸水洒之四方，仙姑又以竹罩盛水灌于葫芦之内，须臾之间，东洋火炽，竟成一片白地。龙王挈其妻子逃于南海，其他鱼龙等类皆为煨烬。八仙收兵，奏凯，皆入龙王水晶宫殿驻扎去了。